基金管理人:泓德基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2017年01月19日
§1重要提示
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§2基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到2016年12月31日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算,因此公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
泓德泓利货币A
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泓德泓利货币B
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注:本基金收益分配是按日结转份额。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
泓德泓利货币A
份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2015年12月21日-2016年12月31日)
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泓德泓利货币B
份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2015年12月21日-2016年12月31日)
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注:建仓期结束后,本基金的各项资产配置比例符合本基金合同第十二部分第二条投资范围、第四条投资限制的相关约定。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
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注:①对基金的首任基金经理,其"任职日期"为基金合同生效日,"离任日期"为根据公司决定确定的解聘日期,对此后的非首任基金经理,"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《泓德泓利货币市场基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期内,央行总体维持了稳健的货币政策,从具体操作上综合运用公开市场操作、MLF等货币型政策工具稳定货币市场利率、采取有上下限的利率走廊调控,通过周期化的操作维持资金面的平衡,锁短放长。而在人民币贬值压力加大,外汇占款持续流出的背景下,体现在资金市场方面,10月中旬银行间资金面明显抽紧,金融机构负债成本提高,银行间拆借利率、存款和存单利率均大幅抬升。
2016年四季度债券市场迎来一轮深度调整,该轮下跌始于10月中旬,由银行间流动性再度收紧而触发,此后进入11月中旬,在特朗普意外当选、短期经济有所企稳等多种外力因素作用下跌幅不断加深,直至12月下旬收益率曲线有所修复。从11月中旬至12月中旬的一个月期间,各品种、期限债券收益率全线大幅飚升,调整之剧烈超过4月份信用违约冲击那一轮。
本基金成立于2015年12月21日,产品以保证资产的流动性为首要任务,成立以来采取短久期策略,合理安排资金到期,在报告期安排了较大比例的流动性于月末等可能发生流动性紧张的时点操作,并抓住市场资金利率阶段性走高的机会,通过配置高息存款、存单以及优质短融提高组合收益率,在保证流动性安全的基础上提高了组合的收益。
4.5报告期内基金的业绩表现
2016年4季度,本基金A级净值收益率为0.6390%,B级净值收益率为0.6998%,同期业绩比较收益率为0.3403%
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
4.7管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
4.7.1宏观经济和证券市场展望
从货币政策看,中央经济工作会议中将货币政策定调由"稳健"转向"稳健中性",提出"防控金融风险和资产泡沫",考虑到央行将在国内经济和稳定汇率之间进行平衡,预计2017年货币上不会宽松,将继续采用周期化的OMO、MLF来维持市场资金面的平衡,资金利率中枢将有所上升,债市杠杆结构被动改善,国内资金面仍将呈紧平衡。在此背景下,未来关键时点短端仍将波动,将持续关注市场流动性风险。从经济基本面方面,近两个月经济数据有企稳,市场对经济预期也与2016年上半年的反应截然相反,但是从地产销售这种先行指标来看已经回落,销售将逐步传导到地产投资,而在没有看到2017年经济有其他更有力的拉动力的基础上,判断经济向下的压力仍然存在。
4.7.2本基金下阶段投资策略
投资策略上,本基金将继续将风险控制放在组合管理的第一位,严格控制组合流动性风险,信用风险和价格风险,继续维持较高仓位的银行同业存款及同业存单投资,同时适当配置中高评级短期融资券。基于对基金投资环境的分析,动态调整组合资产配置,结合市场利率走势调节组合久期,在风险可控的基础上,继续为持有人创造稳健的收益。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
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注:本报告期内,根据流动性管理的需要,本基金提前支取了部分可提前支取且没有利息损失的存款。
5.2报告期债券回购融资情况
金额单位:人民币元
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注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况
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报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
注:报告期内投资组合平均剩余期限未超过120天。
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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5.4报告期内投资组合平均剩余期限超过240天情况说明
注:报告期内投资组合平均剩余期限未超过240天。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
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5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位:人民币元
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5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
注:本基金本报告期内负偏离度的绝对值未达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
注:本基金本报告期内正偏离度的绝对值未达到0.50%的情况。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9投资组合报告附注
5.9.1基金计价方法说明。
本基金的债券投资采用摊余成法计价,即计价对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率每日计提应收利息,并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。
5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3其他资产构成
单位:人民币元
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§6开放式基金份额变动
单位:份
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§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
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§8影响投资者决策的其他重要信息
无。
§9备查文件目录
9.1 备查文件目录
(1)中国证券监督管理委员会批准泓德泓利货币市场基金设立的文件
(2)《泓德泓利货币市场基金基金合同》
(3)《泓德泓利货币市场基金托管协议》
(4)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
(5)泓德泓利货币市场基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
9.3查阅方式
(1)投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
(2)投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司,客户服务电话:4009-100-888
(3)投资者可访问本基金管理人公司网站,网址:www.hongdefund.com
泓德基金管理有限公司
二〇一七年一月十九日