基金管理人:华润元大基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:2017年1月19日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年10月17日(基金合同生效日)起至12月31日止。
§2基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:1、本基金基金合同于2016年10月17日生效,截至报告期末,本基金基金合同生效不满一年;
2、按基金合同规定,基金管理人应当自合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规定。截至报告期末,本基金仍处于建仓期。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1.基金经理任职日期和离任日期为公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金的基金经理,即基金的首任基金经理,其任职日期为基金合同生效日。
2.证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内,基金管理人严格遵守法律法规及公司内部制度关于公平交易的相关规定,在投资管理活动中公平对待不同投资组合,公平交易制度执行情况良好,未发生违反公平交易制度的行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2016年四季度,制造业PMI持续回升,显示企业经营活动改善,虽然10月开始各地实施房地产调控新政,导致房地产销售量下降,但短期并未传递到房地产投资端,经济基本面短期企稳迹象明显。海外方面,特朗普当选美国总统,未来政策可能倾向于基建投资等方面,使得全球投资者对通胀预期明显上升,叠加12月美国经济数据持续走强,美联储加息影响,人民币汇率大幅贬值,国内央行货币政策受到制约。货币政策方面,四季度召开的中央政治局会议和中央经济工作会议都将“降杠杆”和防范金融风险放到重要位置。10月以后央行货币政策转向中性,基础货币的投放主要依靠MLF和公开市场操作,公开市场进行“收短放长”操作,资金利率中枢抬升。12月受年末因素影响,资金利率大幅上升。债券市场方面,10月初受房地产调控政策影响,债券收益率有所下行,但短期宏观经济、通胀预期和政策层面都对债券市场不利,11月资金利率抬升后,债券收益率出现了快速上升,短端利率调整幅度大于长端,期限利差缩窄。信用债方面,受今年大宗商品大幅上涨的影响,部分煤炭、钢铁等过剩产能行业发行人盈利大幅改善,相关个券与其他同评级信用债利差继续缩窄。
本基金在10月成立,在本报告期内仍处于建仓期。基金成立后,考虑到四季度宏观经济、通胀预期和货币政策均对债券市场不利,本基金在投资上采取了防御性的投资策略,主要配置短久期资产,并在市场出现大幅调整后,积极把握利率债的交易性机会,提高组合收益。
4.5报告期内基金的业绩表现
报告期内,基金的净值收益率为-0.26%,同期业绩比较基准收益率为-2.55%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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注:本基金本报告期仅持有两只债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1本期国债期货投资政策
本基金在在国债期货投资中根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与国债期货的投资,以管理投资组合的利率风险,改善组合的风险收益特性。
5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未投资国债期货。
5.9.3本期国债期货投资评价
本报告期暂无进行国债期货投资。
5.10投资组合报告附注
5.10.1本报告期内本基金投资的前十名证券中没有出现发行主体被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2本报告期内本基金未投资股票。
5.10.3其他资产构成
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5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
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注:本基金本报告期处于封闭期,尚未打开申购赎回。
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
注:本报告期期初基金管理人未持有本基金份额,且报告期内基金管理人持有基金份额未发生变动。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
1、中国证监会关于核准本基金募集的批复;
2、本基金基金合同;
3、本基金托管协议;
4、本报告期内在指定报刊上披露的各项公告。
8.2存放地点
以上备查文件存放于基金管理人和基金托管人的办公场所。
8.3查阅方式
基金持有人可在办公时间到基金管理人和基金托管人的办公场所或网站免费查阅。
华润元大基金管理有限公司
2017年1月19日