9CaKrnK2odk finance.huanqiu.comarticle*ST重钢:重组自救失败 重整或是唯一出路/e3pmh1hmp/e3pn61an9中证网讯(记者 王维波)自2016年6月筹划重大资产重组停牌已近一年的*ST重钢(601005)5月2日晚发布公告称,终止本次重大资产重组事项。根据公司2016年9月份公布的《重大资产重组框架协议》,框架协议包括三个部分,即剥离出售*ST重钢的钢铁相关资产,收购重庆渝富资产经营管理集团有限公司持有的涉及金融、产业投资等领域的优质资产并且募集配套资金。按照此方案,重大资产重组后,*ST重钢将由钢铁主业转型为以金融、产业投资为主业。公告对终止本次重大资产重组的原因进行了说明,一方面,本次重大资产重组方案较为复杂,拟置出钢铁资产涉及债务规模大,债权人众多,涉诉债务情况复杂,经与债权人进行沟通,公司尚未能就重组方案与主要债权人达成一致意见;另一方面,拟置入的渝富集团主要资产涉及相关监管政策的要求,在目前监管政策下,拟置入资产方案难以满足境内外两地监管要求,且资产剥离所涉及的审批和操作程序较为复杂,需分别履行国有资产监管管理部门、金融及证券行业主管部门等监管审批,并涉及上市公司的信息披露衔接工作。根据重大资产重组的相关监管规定和要求,预计本次重组难以在规定的时间内与交易相关各方就重组方案达成一致并披露重大资产重组预案。 公司表示,重大资产重组终止后,公司将继续围绕钢铁主业经营做好多个方面的工作,包括通过改善资本债务结构、降低财务费用;全方位降低生产成本,力争产品综合成本达到行业平均水平以下;力争劳动生产率达到行业平均水平以上;积极实施产品结构调整,快速恢复建材生产等。从行业而言,2016年以来,钢铁行业有所复苏,钢材价格逐步上涨,给*ST重钢创造了良好的行业环境,因此若重整能够顺利完成,轻装上阵的*ST重钢扭亏为盈,实现重生仍是有希望的。业内人士分析,就目前*ST重钢的经营情况来看,依靠自身经营脱困的难度相当大。财务报告显示,公司2016年和2015年已经连续两年巨额亏损,并被实施退市风险警示,2016年末公司负债总额约365.46亿元,资产负债率已超100%。在依靠自身经营和重大资产重组实现脱困的两条路均难以成行的情况下,面对巨额债务下严峻的经营形势,*ST重钢寻求第三条路已是迫在眉睫了,考虑到公司的实际情况,重整或是挽救*ST重钢的唯一出路。重整程序是以挽救债务人企业,保留债务人法人主体资格和恢复持续盈利能力为目标,重整中公司将在法院的主导下与债权人进行债务重组,截至目前,已有数十家上市公司实施了重整,取得了良好的效果。对于深陷债务困境的企业,重整这一在司法平台上通过协商达到各方互相理解和利益平衡的方式的可行性较高。若*ST重钢进入重整程序,公司可通过多项措施降低公司负债规模,同时改善公司资产负债结构,降低财务费用和提高经营能力,实现公司持续发展。事实上,目前*ST重钢的重整已开始拉开序幕,4月下旬,债权人重庆来去源商贸公司以*ST重钢不能清偿到期债务为由向法院申请对公司进行重整,*ST重钢也表示,重整为妥善化解公司目前的危机风险提供了一个良好的契机,若公司实施重整并执行完毕重整计划将有利于改善公司资产负债结构,避免连续亏损。1493766120000责编:凡闻中国证券报·中证网149376612000011[]
中证网讯(记者 王维波)自2016年6月筹划重大资产重组停牌已近一年的*ST重钢(601005)5月2日晚发布公告称,终止本次重大资产重组事项。根据公司2016年9月份公布的《重大资产重组框架协议》,框架协议包括三个部分,即剥离出售*ST重钢的钢铁相关资产,收购重庆渝富资产经营管理集团有限公司持有的涉及金融、产业投资等领域的优质资产并且募集配套资金。按照此方案,重大资产重组后,*ST重钢将由钢铁主业转型为以金融、产业投资为主业。公告对终止本次重大资产重组的原因进行了说明,一方面,本次重大资产重组方案较为复杂,拟置出钢铁资产涉及债务规模大,债权人众多,涉诉债务情况复杂,经与债权人进行沟通,公司尚未能就重组方案与主要债权人达成一致意见;另一方面,拟置入的渝富集团主要资产涉及相关监管政策的要求,在目前监管政策下,拟置入资产方案难以满足境内外两地监管要求,且资产剥离所涉及的审批和操作程序较为复杂,需分别履行国有资产监管管理部门、金融及证券行业主管部门等监管审批,并涉及上市公司的信息披露衔接工作。根据重大资产重组的相关监管规定和要求,预计本次重组难以在规定的时间内与交易相关各方就重组方案达成一致并披露重大资产重组预案。 公司表示,重大资产重组终止后,公司将继续围绕钢铁主业经营做好多个方面的工作,包括通过改善资本债务结构、降低财务费用;全方位降低生产成本,力争产品综合成本达到行业平均水平以下;力争劳动生产率达到行业平均水平以上;积极实施产品结构调整,快速恢复建材生产等。从行业而言,2016年以来,钢铁行业有所复苏,钢材价格逐步上涨,给*ST重钢创造了良好的行业环境,因此若重整能够顺利完成,轻装上阵的*ST重钢扭亏为盈,实现重生仍是有希望的。业内人士分析,就目前*ST重钢的经营情况来看,依靠自身经营脱困的难度相当大。财务报告显示,公司2016年和2015年已经连续两年巨额亏损,并被实施退市风险警示,2016年末公司负债总额约365.46亿元,资产负债率已超100%。在依靠自身经营和重大资产重组实现脱困的两条路均难以成行的情况下,面对巨额债务下严峻的经营形势,*ST重钢寻求第三条路已是迫在眉睫了,考虑到公司的实际情况,重整或是挽救*ST重钢的唯一出路。重整程序是以挽救债务人企业,保留债务人法人主体资格和恢复持续盈利能力为目标,重整中公司将在法院的主导下与债权人进行债务重组,截至目前,已有数十家上市公司实施了重整,取得了良好的效果。对于深陷债务困境的企业,重整这一在司法平台上通过协商达到各方互相理解和利益平衡的方式的可行性较高。若*ST重钢进入重整程序,公司可通过多项措施降低公司负债规模,同时改善公司资产负债结构,降低财务费用和提高经营能力,实现公司持续发展。事实上,目前*ST重钢的重整已开始拉开序幕,4月下旬,债权人重庆来去源商贸公司以*ST重钢不能清偿到期债务为由向法院申请对公司进行重整,*ST重钢也表示,重整为妥善化解公司目前的危机风险提供了一个良好的契机,若公司实施重整并执行完毕重整计划将有利于改善公司资产负债结构,避免连续亏损。