中信建投证券:四大板块均衡快速发展 欲打造“一流大型投资银行”

2018-06-12 10:51 经济导报 谢东方

  经济导报 谢东方

  又一家优质大型综合性券商即将登录国内A股市场。5月29日,中信建投证券股份有限公司(股票简称“中信建投”,股票代码“601066”)发布首次公开发行股票(A股)招股意向书,正式拉开招股程序。

  招股书显示,中信建投证券将在上交所挂牌上市,本次发行数量不超过4亿股,发行后总股本不超过76.464亿股。本次发行募集资金总额扣除发行费用后,将全部用于增加公司资本金,补充公司的营运资金,以支持未来业务发展,促进公司战略发展目标的实现。

  公司第一大股东为北京市国资委下属的北京国管中心,第二大股东为国务院直属中国投资有限责任公司下属的中央汇金。

  净资产收益率连续5年排名第一

  中信建投证券拥有全业务平台,为企业客户、金融机构、政府机关及个人提供境内外一体化的全方位产品和服务。公司主要业务分为四个板块,包括投资银行业务、财富管理业务、交易及机构客户服务及投资管理业务。其中,投资银行业务主要包括股权融资、债务融资和财务顾问服务;财富管理业务主要包括为个人及企业客户所提供的证券经纪、融资融券和回购业务;交易及机构客户服务主要包括为各类金融机构客户所提供的证券经纪及金融产品销售业务、投资研究业务,以及公司的自营交易业务;投资管理业务主要包括资产管理业务、基金管理业务和私募股权投资管理业务。

  另外,公司主要通过子公司中信建投国际及其下属公司从事海外业务。公司的海外业务也包括投资银行业务、财富管理业务、交易及机构客户服务及投资管理业务四个子板块。

  2015、2016、2017年,公司合并口径的营业收入分别为190.11亿元、132.59亿元、和113.03亿元,净利润分别为86.52亿元、53.13亿元和40.62亿元。

  虽然证券业竞争激烈,中信建投证券仍在2017年获得以营业收入计3.28%及以净利润计3.32%的市场份额(以母公司和中国证券业协会口径)。2017年,根据中国证券业协会,公司的营业收入和净利润分别行业排名第八和第九。

  根据各证券公司年报披露,2012年至2016年,公司的净资产收益率连续五年在按总资产规模排名的中国前20大证券公司中排名第一。2017年度,公司的加权平均净资产收益率为9.90%。

  截至2017年12月31日,公司共拥有302个证券营业部和23个期货营业部,覆盖中国30个省、自治区、直辖市。公司的营业网点尤其集中于富裕人口密集的五省二市,包括北京、上海、广东、江苏、山东、浙江、福建。截至2017年12月31日,位于五省二市的证券营业部数目占公司证券营业部总数的比重为56.29%,其中北京的证券营业部数量为57个,根据中国证券业协会,是北京地区营业网点最多的证券公司。

  四大业务板块齐头并进 均有良好业绩表现

  公司在四个主要业务板块,即投资银行、财富管理、交易及机构客户服务、投资管理均有良好的业绩表现。

  在投资银行业务板块,根据万得资讯,2017年,公司担任主承销商的境内股权融资项目数量行业排名第三,承销金额行业排名第四;其中IPO主承销家数行业排名第五,行业排名第四。2017年,公司境内债券主承销家数与承销金额行业排名均为第二,其中公司债券承销金额与家数均行业排名第一。在海外业务方面,公司也实现了较快发展。2015年至2017年,公司在香港市场完成18个IPO和4个再融资项目,共募集资金308.66亿美元。

  在财富管理业务板块,公司为零售客户提供优质的财富管理服务,主要包括证券经纪业务、融资融券以及回购服务。公司拥有较为强大的金融产品获客能力、广泛的营业网点、全面的产品线,以及专业的理财规划师队伍。公司的中高端客户数目至2017年末达16.70万户。

  在交易及机构客户服务业务板块,根据万得资讯,截至2017年12月31日,公司代销的公募基金产品数量达3,151个,行业排名第一。2016年公司资产支持证券承销金额为879.77亿元,并作为行业首家证券公司创设了第一期信用风险缓释凭证(CRMW)。2017年度,公司资产支持证券承销金额为1995.77亿元。公司始终保持稳健的投资风格,截至2017年12月31日,固定收益产品投资占自营投资总规模的62.68%。

  在投资管理业务板块,公司拥有多层次、多样化的投资管理平台,向客户提供资产管理、基金管理及私募投资管理服务,并进行私募及其他自营投资活动。报告期内,公司资产管理业务的资产管理规模稳步提升,从2015年的5517.09亿元增长至2017年的6573.84亿元,年均复合增长率为9.16%。截至2017年12月31日,公司资产管理规模为,公司资产管理规模为 6573.84亿元。根据中国证券业协会的数据,截至2017年12月31日,公司资产管理业务 以份额口径计 的资产管理规模行业排名第七。

  竞争优势明显 欲成为“一流大型投资银行”

  作为盈利能力领先、发展快速且业务均衡的大型综合券商,中信建投证券拥有行业领先、均衡全能的投资银行业务,销售能力强大且具有竞争力的财富管理业务,深具影响力的研究实力和全面的机构客户服务,增长快速、具有发展潜力的投资管理业务,审慎稳健、业内领先的风险管理体系,及积极进取的管理团队和勤勉忠诚的员工队伍。在同行业中,公司拥有显著的竞争优势。

  截至2017年12月31日,公司拥有保荐代表人182人,根据中国证券业协会数据,行业排名第一。公司拥有较为丰富的项目储备。根据中国证监会数据,截至2017年12月31日,公司的IPO在会审核项目40个,行业排名第二;股权再融资在会审核项目33个,行业排名第一;并购重组在会审核项目6个,行业排名第四。

  公司的期货业务发展快速,在2016年中国证监会公布的期货公司评级中,公司的全资子公司中信建投期货由“A类A级”提升至“A类AA级”,为中国证监会目前所授予的最高评级,且仅有十家期货公司获得该评级。2017年,中信建投期货实现手续费及佣金净收入2.40亿元,于2017年末拥有9.78万户期货经纪客户。

  互联网金融方面,公司已完成PC交易终端、网页交易平台、手机APP、官方微信四大流量入口的建设,运用互联网营销手段获取大众客户。2017年,网上开户的客户数达160.47万户,占同期新增账户总数的99.09%,网上交易额占同期总交易额的97.35%。目前,公司互联网融资业务已全面推出,“信e融”业务已上线运营。未来,公司将通过加强大数据、互联网金融等新技术的应用,构建快速响应、覆盖全面、一站式、专业化程度高的业务支撑技术架构等措施持续强化软件和硬件方面的信息技术支持。

  截至2017年12月31日,公司的研究及销售团队人员达145人,覆盖23个行业的2,784家境内上市公司。在2017年“第十五届新财富最佳分析师”评选中,公司两个行业排名第一,一个行业排名第二,两个行业排名第三,一个行业排名第五。

  公司的全资子公司中信建投资本已发展成为一家私募股权投资基金管理公司。截至2017年12月31日,中信建投资本管理24只基金,资产管理规模达到186.57亿元。截至2017年12月31日,中信建投资本共完成100个项目投资,其中主板上市7家、新三板挂牌22家,实现收益项目12个,平均投资收益率达305.96%。

  公司秉承“健康发展”的理念,坚持“全员风控、风控优先”。公司是中国证券业内仅有的三家自2010年至2017年连续八年获得中国证监会“A类AA级”评级的证券公司之一,该评级是中国证监会目前所授予的最高评级。

  公司历来注重鼓励和培养员工的企业家精神,激励员工勤勉尽职。公司高级管理团队成员大部分从公司2005年成立起一直服务至今,于证券业拥有平均超过19年的经验;公司部门负责人于证券业的平均从业年期超过18年,且大部分自公司成立以来即为公司服务。团队的稳定性保证了公司业务战略的持续性,并且使员工更加注重公司的长远利益,是公司得以不断壮大的基础。公司重视员工的职业发展,并投入资源提升员工的专业能力和综合素质。上述人员的储备为募集资金完成后拓展业务奠定了坚实的基础。同时,本次募集资金完成后,公司将扩大投资银行业务、经纪业务、资本中介业务、自营业务、资产管理业务及创新业务等的规模,相应也将引进更多人才以满足拓展业务规模的需求。

  作为一家基于中国的投资银行,公司充分把握了中国证券行业创新发展的机遇,在短短10年的经营时间里,中信建投证券快速发展成为一家行业领先的大型综合性投资银行。公司拥有立足北京、辐射全国的业务网络。未来,公司旨在成为一家立足中国、放眼全球,具备综合优势的一流大型投资银行。

责编:田刚
分享:

推荐阅读