清华大学朱民:金融科技对银行表内业务的蚕食只是时间问题

2017-11-07 14:36:00 环球网 分享
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  11月6日,在京东金融和红杉资本联合主办的首届“JDD-2017京东金融全球数据探索者大会”上,清华大学国家金融研究院院长朱民指出,从现在金融科技的发展来看,我们已有的表外业务,贷款、账户管理、存款、投资银行、交易和资产管理这六大产品业务,都可以被金融科技企业蚕食。

  金融科技对传统银行是冲击是颠覆性的,虽然刚刚开始,但它的影响已经产生了。瑞士一个一千人的交易大厅,看一个人对全世界同时交易,非常壮观。16年以后这个大厅几乎不存在,是业务没有了吗?教育量翻番了,为什么人没有?因为人被机器取代了,在这个旁边有一个高盛的教育大厅,600名交易员当年,今天只有4位。所有的交易今天被机器取代,原因很简单,因为机器看的更广,看得更宽,时效更快,抓的更精准,执行的更有效,全世界看机器远远超过人的能力。

  网上移动支付也是如此。朱民认为,整个商业银行它的数量还很大,但它的笔数,非银行机构的交易数已经是970亿,它量小,但它超过了传统商业银行的257亿笔,它的增长速度都是以百位计。

  在借贷领域,P2P产品相对于比较传统的金融机构和金融科技企业,有不一样的网点、监管不明确、收费的标准灵活性不一样,风险的承担不一样。网上P2P几乎在这四个方面都具有优势,它当然大败传统的商业银行。

  目前, 整个金融市场的资讯发生了根本性的改变,人工智能从根本上颠覆了现有的金融机构,在现有的金融机构里它的产生是内生的,从设计到风管、风控、财务监督到走向客户,到网点,到信息反馈,完全是银行内部的一个产品链,今天因为科技金融的原因,这个产品链被完全肢解变成一个一个垂直的产业链的切入,细分市场的金融科技,一个一个切入传统银行的产品链,把这个产品链外化成一个产业链,整个银行的服务过程,变成社会的过程,或者合作的过程,竞争的过程,不再是银行内部已有的原有体系的内生的管理过程。

  这个产品链变的越拉越长,越拉越细,最后变成一个社会化的产业链。这对传统商业银行是一个根本性的颠覆,这个颠覆不但是在产品的理念上,更多的是在经营的理念上,在管理的理念上,在组织架构的理念上,它根本上改变了传统商业银行的我我我经营模式。这将会是一个完全的市场化过程,这是一个巨大的挑战,所以金融科技挑战了传统银行对客户的管理,到现在所有工资、抵押、增信、行为、库存等等,它挑战的业务流程,使得一个很长的人工周期变得很短,它挑战了银行的信用风险管理,当然是这样。因为风险前、中、后的管理,大大加强。它影响银行的客户、产品结构、渠道,它影响着银行根本的最为宝贵的客户资源和客户管理。所以传统银行的风险议价、收入和利润在本质上改变了,因为它从内生变成外和市场的过程。

  传统银行有四大支柱,合作伙伴、组合产品、专业的风险管理、以及物理的网络机构。今天这四点都被科技金融或者金融科技所颠覆。朱民如是说。

  传统商业银行所有的业务分解成两块,表内业务和表外业务。表外业务就是银行利用它的资产负债表做出产品销售,它不承担表内的资本金的风险。全世界商业银行的总收入,在2016年的时候,整个表内业务是2万亿,占总收入的54%。表外业务是17500亿美元。但交税以后,税后的利润。净利润,表内业务只有4300亿,表外业务占了6200亿,表外业务占了59%。银行靠资本,如果算资本的占用率和回报率,我们可以看到表外业务整个的资本回报率是22%,表内业务整个资本的回报率只有6%。表外业务,毫无疑问是一个低资本高回报的大肥肉。

  朱民认为,从现在金融科技的发展来看,已有的表外业务,贷款、账户管理、存款、投资银行、交易和资产管理这六大产品业务,都可以被金融科技企业蚕食,表外业务被取代以后仔细看表内业务。传统商业银行在表内业务受益最多的是贷款,第二多是账户管理,第三是存款,第四是投资银行。为什么?为什么金融科技企业不能做贷款?为什么金融科技企业不能做大公司的贷款?为什么金融科技公司不能做账户的管理和现金账户管理?为什么金融科技企业不能做存款?已有的技术表明金融科技都可以在这些领域里做,而且可以做的很好。所以金融科技企业向表内业务的蚕食和进攻,只是时间问题。

责编:徐娜
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