9CaKrnK7Zkv finance.huanqiu.comarticle专访汉富资本CEO任劲:把握风险控制 构筑资管行业“资源优化器”/e3pmh1hmp/e3pmh1pvu【环球网报道 记者 张馨研】当前,我国经济社会发展步入一个新的历史时期。随着宏观经济的不断发展,我国居民人均GDP与人均可支配收入不断提高,理财观念不断增强催生对其资产管理的诉求。而随着金融脱媒的逐步深化,也更促使部分居民储蓄存款将流入资产管理市场。近年来,我国资产管理行业的快速发展一方面积累了诸多成果,有助于金融体系的繁荣稳定,在国民经济和金融市场扮演着极其重要的角色,也成为连接投资人和融资企业的重要桥梁。而高速发展的背后也积累了一些结构上的问题,如层层嵌套、乱加杠杆、刚性兑付等多重风险。面对以上乱象,2017年12月份监管部门发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》(下称“资管新规”),加深了对金融资产端和负债端的管理约束,回归资产管理的本源,精细化、差异化与专业化发展逐渐成为发展的主旋律。针对备受市场和投资者关注的资产管理行业的发展前景、投资机会,以及资产管理公司在实际运营过程中的风险控制等焦点问题,汉富资本CEO任劲先生在接受环球网财经的专访中一一解答。 环球网财经:任总您好,今年3月通过《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》,新规对资产端和负债端都有新的约束,请问您对下一步的金融监管如何预判?汉富资本任劲:从最近一段时间来看,金融监管有收紧的趋势,我想这个是跟中国经济的发展是相关联的。过去几十年中国经济有长足持续的发展,在这个过程中间也积累了一些风险,尤其是最近我们关注到“影子银行”,以及脱实向虚造成金融体系的自循环。这种高负债给整个金融体系的稳定和经济的稳健发展带来了隐患。金融对实体经济的支持,主要是靠银行、保险、信托等金融机构提供服务和产品。但这些可能还不足以覆盖整个社会的金融需求。在这种背景下,很多资管业务的确填补了这方面的空白,但这些机构在开展业务过程中也存在不少监管套利的行为。这次政策的出台形成了统一的监管政策、指标和规章制度,我想可以弥补这方面的漏洞,可以说非常及时。环球网财经:如何理解资产管理公司在连通投资人与融资企业过程起到的作用?汉富资本任劲:实际上我们起的是桥梁的作用。整个社会分成两端:一端是资金的需求方,一个是资金的供给方。实际上资管业务也是进行金融资源有效配置的手段。了解双方不同的需求,设计出合适的产品来连接双方,满足资源的有效配置。另外,随着整个经济三十多年的快速增长,社会财富也在不断积累,客观也需要帮助财富进行有效的管理、保值、升值。环球网财经:资产管理公司的主要工作是代替缺乏投资经验和项目筛选能力的普通投资者,筛选出合适的投资项目和投资方式,您在这一过程中觉得最重要的工作是什么?汉富资本任劲:怎么样去识别风险、控制风险,在此基础上追求最好的投资回报,我觉得这个是比较重要的。这就要求我们准确把握经济发展的大趋势,了解未来哪些行业能够持续长久的发展,有巨大增长空间。在这些行业里面哪些企业掌握了核心技术,有了核心竞争力和行业门槛,可以保持持续增长,我们会做出一些筛选,从而把最好的产品提供给我们的客户,在控制风险的基础上追求好的回报。环球网财经:风险控制一直是是行业比较关注的话题,您是否能具体聊一下,汉富风控管理工作的实施情况?和同业相比有哪些优势?汉富资本任劲:首先我们在资产选择方面拥有经验丰富的投资团队,我们的合伙人有的是来自于国内的证券公司,有的是来自于国外的投资机构,有的是来自于实业界。团队来源比较广泛,既懂资本市场,也懂企业运营。我们在选择投资标的时,把团队过去的经验充分挖掘出来,把行业的成长和在这个行业中具备潜质的企业挑选出来。有些项目,我们还会咨询外部专家的意见和建议。其次公司内部还有独立的风控部门,会参与我们项目的尽调,了解公司成长的过程,发现潜在的风险。我们风控团队的同事也有多年投资经验或投行经验,他们也知道我们认识中的盲区在哪儿,帮助我们在投资决策过程中少犯错误,或者不犯错误。 还有一个环节就是投后管理。投后管理团队会对所投企业持续跟踪,比如业务是不是按照过去的规划正常开展,财务表现如何,有没有发生一些经营中突发的事件,对这些企业经营有何影响,我们都会持续关注。一旦发现经营过程中存在的潜在隐患,会及时找到化解风险的办法,提供一些解决方案。环球网财经:请介绍一下到目前为止汉富资本有哪些标志性项目,和大家分享一下。汉富资本任劲:最近大家都谈独角兽的回归,汉富资本在过去这些年也投资了一些成长比较迅速的、市值超过十亿美金的独角兽。早几年政府提出双创概念,很多人参与到这种创新创业的洪流中。我们就想去解决初创企业办公场所的问题,所以投资了优客工场,这也是一个共享经济的业态。我们也关注人工智能在交通出行、医疗健康、泛娱乐等方面的应用,投资了蔚来汽车、唱吧、柔宇科技等项目。我们也关注中国进入老龄化社会后,对医疗健康需求会越来越多,所以在大健康领域也投资了一些项目。(汉富资本成立于2006年,并于2014年成为首批在中国证券投资基金业协会完成登记的专业私募基金管理公司。秉持“做更好的价值发现者”理念,迄今为止汉富已经投资逾百家企业,所投企业总规模过万亿。包括蔚来汽车、柔宇科技、优客工场、奇虎360、人人车、唱吧、spaceX、微医集团、贝斯达、天天拍车等数十个独角兽企业。)1524620340000环球网版权作品,未经书面授权,严禁转载或镜像,违者将被追究法律责任。责编:贺超环球网152462034000011[]
【环球网报道 记者 张馨研】当前,我国经济社会发展步入一个新的历史时期。随着宏观经济的不断发展,我国居民人均GDP与人均可支配收入不断提高,理财观念不断增强催生对其资产管理的诉求。而随着金融脱媒的逐步深化,也更促使部分居民储蓄存款将流入资产管理市场。近年来,我国资产管理行业的快速发展一方面积累了诸多成果,有助于金融体系的繁荣稳定,在国民经济和金融市场扮演着极其重要的角色,也成为连接投资人和融资企业的重要桥梁。而高速发展的背后也积累了一些结构上的问题,如层层嵌套、乱加杠杆、刚性兑付等多重风险。面对以上乱象,2017年12月份监管部门发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》(下称“资管新规”),加深了对金融资产端和负债端的管理约束,回归资产管理的本源,精细化、差异化与专业化发展逐渐成为发展的主旋律。针对备受市场和投资者关注的资产管理行业的发展前景、投资机会,以及资产管理公司在实际运营过程中的风险控制等焦点问题,汉富资本CEO任劲先生在接受环球网财经的专访中一一解答。 环球网财经:任总您好,今年3月通过《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》,新规对资产端和负债端都有新的约束,请问您对下一步的金融监管如何预判?汉富资本任劲:从最近一段时间来看,金融监管有收紧的趋势,我想这个是跟中国经济的发展是相关联的。过去几十年中国经济有长足持续的发展,在这个过程中间也积累了一些风险,尤其是最近我们关注到“影子银行”,以及脱实向虚造成金融体系的自循环。这种高负债给整个金融体系的稳定和经济的稳健发展带来了隐患。金融对实体经济的支持,主要是靠银行、保险、信托等金融机构提供服务和产品。但这些可能还不足以覆盖整个社会的金融需求。在这种背景下,很多资管业务的确填补了这方面的空白,但这些机构在开展业务过程中也存在不少监管套利的行为。这次政策的出台形成了统一的监管政策、指标和规章制度,我想可以弥补这方面的漏洞,可以说非常及时。环球网财经:如何理解资产管理公司在连通投资人与融资企业过程起到的作用?汉富资本任劲:实际上我们起的是桥梁的作用。整个社会分成两端:一端是资金的需求方,一个是资金的供给方。实际上资管业务也是进行金融资源有效配置的手段。了解双方不同的需求,设计出合适的产品来连接双方,满足资源的有效配置。另外,随着整个经济三十多年的快速增长,社会财富也在不断积累,客观也需要帮助财富进行有效的管理、保值、升值。环球网财经:资产管理公司的主要工作是代替缺乏投资经验和项目筛选能力的普通投资者,筛选出合适的投资项目和投资方式,您在这一过程中觉得最重要的工作是什么?汉富资本任劲:怎么样去识别风险、控制风险,在此基础上追求最好的投资回报,我觉得这个是比较重要的。这就要求我们准确把握经济发展的大趋势,了解未来哪些行业能够持续长久的发展,有巨大增长空间。在这些行业里面哪些企业掌握了核心技术,有了核心竞争力和行业门槛,可以保持持续增长,我们会做出一些筛选,从而把最好的产品提供给我们的客户,在控制风险的基础上追求好的回报。环球网财经:风险控制一直是是行业比较关注的话题,您是否能具体聊一下,汉富风控管理工作的实施情况?和同业相比有哪些优势?汉富资本任劲:首先我们在资产选择方面拥有经验丰富的投资团队,我们的合伙人有的是来自于国内的证券公司,有的是来自于国外的投资机构,有的是来自于实业界。团队来源比较广泛,既懂资本市场,也懂企业运营。我们在选择投资标的时,把团队过去的经验充分挖掘出来,把行业的成长和在这个行业中具备潜质的企业挑选出来。有些项目,我们还会咨询外部专家的意见和建议。其次公司内部还有独立的风控部门,会参与我们项目的尽调,了解公司成长的过程,发现潜在的风险。我们风控团队的同事也有多年投资经验或投行经验,他们也知道我们认识中的盲区在哪儿,帮助我们在投资决策过程中少犯错误,或者不犯错误。 还有一个环节就是投后管理。投后管理团队会对所投企业持续跟踪,比如业务是不是按照过去的规划正常开展,财务表现如何,有没有发生一些经营中突发的事件,对这些企业经营有何影响,我们都会持续关注。一旦发现经营过程中存在的潜在隐患,会及时找到化解风险的办法,提供一些解决方案。环球网财经:请介绍一下到目前为止汉富资本有哪些标志性项目,和大家分享一下。汉富资本任劲:最近大家都谈独角兽的回归,汉富资本在过去这些年也投资了一些成长比较迅速的、市值超过十亿美金的独角兽。早几年政府提出双创概念,很多人参与到这种创新创业的洪流中。我们就想去解决初创企业办公场所的问题,所以投资了优客工场,这也是一个共享经济的业态。我们也关注人工智能在交通出行、医疗健康、泛娱乐等方面的应用,投资了蔚来汽车、唱吧、柔宇科技等项目。我们也关注中国进入老龄化社会后,对医疗健康需求会越来越多,所以在大健康领域也投资了一些项目。(汉富资本成立于2006年,并于2014年成为首批在中国证券投资基金业协会完成登记的专业私募基金管理公司。秉持“做更好的价值发现者”理念,迄今为止汉富已经投资逾百家企业,所投企业总规模过万亿。包括蔚来汽车、柔宇科技、优客工场、奇虎360、人人车、唱吧、spaceX、微医集团、贝斯达、天天拍车等数十个独角兽企业。)