光大量化核心基金巨亏百亿 股票持仓超过90%
股票仓位的高低，几乎决定了基金上半年的业绩表现。截至昨日，已经有25家基金公司的160多只基金公布半年报，粗略统计显示亏损总额超过5000亿元，而在上述基金中，股票仓位的高低几乎成为业绩排名的关键。其中，光大保德信量化核心、建设银行、中国平安、深发展A、工商银行、民生银行、中国联通、华夏银行、金牛能源，从中可以看出，金融股占据了前十大重仓股的八个名额。此外，金融、保险业在其基金资产净值占比中达到39.53%，成为其投资的第一大行业。
而在今年一季度末，光大保德信量化核心的前十大重仓股中，除了中国联通外，其余9只股票均为金融股。当时，金融、保险业占基金资产净值比例达到40.16%，而去年末的占比更是达到41.78%。
乐观看好四季度
经过前期的深幅调整，光大保德信量化核心认为，市场估值水平的确已经大大降低，市场风险已经大大释放，但是市场反转仍需时日。此外，该基金预计，三季度随着CPI的缓慢回落，市场将能够企稳，但是由于国际油价和国际股市的不确定性，市场可能也难有大的上涨行情，但对奥运后宏观调控政策的转变有一定预期，预计宏观压力的拐点有可能在今年三季度以后出现，四季度之后的市场有可能更为乐观一些。
值得一提的是，从行业配置上看，光大保德信量化还是会偏重银行业、上游资源、替代能源、节能减排等行业，适当关注PB最低的行业和未来成本下降的行业，回避成本上升压力大但是下游却受限于货币紧缩带来的需求减弱的行业。
