港资净买入深市A股1383亿 深股通10大重仓股9只今年股价创新高

2017-10-19 10:02:00 每日经济新闻 分享
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每经记者 袁东 每经编辑 谢欣

  从2016年12月5日深港通开通,截至2017年10月17日A股收盘,港资共计净买入了深市A股1383亿元。

  《每日经济新闻》记者统计港资通过深股通净买入最多的前10大A股发现,这10只个股中有9只在今年股价创出了历史新高,涨幅最大的个股甚至实现股价翻倍。而深证成指今年截至目前的年涨幅为10%左右,而上述10只个股涨幅全部超过股指涨幅。这也意味着如果今年一开始,A股投资者跟投港资的A股标的,收益率应该不会弱于指数涨幅。

  港资超千亿买入深市A股

  自去年12月5日深港通开通后,港资就开始踊跃地买进深市A股,从2016年12月5日至2017年10月17日收盘,共计有1383亿元港资净买入了深市A股。

  《每日经济新闻》记者注意到,港资买进深市A股对比沪市A股来讲,标的选择更相对集中。美的集团(000333)、海康威视(002415)、格力电器(000651)成为了港资最爱的深市A股,因为至今港资通过深股通分别净买入上述三只个股224亿元、220亿元和151亿元,持股比例也分别达到了9.18%、9.76%和7.95%。

  而从个股表现来看,自然是远超深证成指的上涨幅度。美的集团、海康威视和格力电器从今年年初至10月18日收盘,分别累计上涨了78%、135%和75%。

  《每日经济新闻》记者统计了港资通过深股通净买入深市A股的前10名(按净买入金额排名),发现这些个股今年以来的涨幅全部超越大盘,其中有6只个股股价年涨幅甚至超过了60%。

大市值个股受宠

  在以往A股市场中,小市值、题材股往往更能吸引投资者的目光,而大市值的个股走势往往显得沉闷,但是今年A股市场的风格出现了变化。

  被港资重仓的深市A股都出现强势上涨,而市值均不小。港资净买入的前10大深市A股平均市值达到了1989亿元,其中最大的是海康威视,达3397亿元,最小的东阿阿胶(000423)市值也达到了442亿元。

  从估值上看,这些个股的市盈率均不高,平均市盈率为24倍,其中最高的海康威视为42倍,最低的平安银行(000001)不到9倍。

  而从行业来看,基本还是来自传统行业。从港资净买入的前10大深市A股的行业情况来看,3只为家电制造行业,2只为白酒行业,2只为重要生产行业,剩下3只分别是计算机硬件行业、银行和房地产行业。另外从上述10只个股所在的板块看,7只来自深市主板,3只来自中小板,而创业板个股还没有入围。

  消费股是关注重点

  众所周知,港股市场中,机构投资者占了主流,而通过深股通买入A股的投资者中,机构比例应该更高。此外,港资在买卖个股的时候,更多的会考虑上市公司的营收及商业模式等基本面情况。

  国元资产管理(香港)有限公司投资经理王林峰曾对《每日经济新闻》记者表示,港资投资A股基本都是长期的投资行为,有些机构的投资周期甚至超过一般人的想象,能达到数年甚至更久。

  作为在港股上市的专业投资机构惠理集团不仅投资了A股,还在北京和上海设立办事处及投研团队。在今年年初时,惠理集团投资总监谢清海及苏俊祺就表示,中国债市孳息率逐步下降,预期整体息率向下,而内地能提供稳定收益及风险较低的投资选择有限。因此,投资者一般投向A股巿场中的高息股票,以收取稳定派息。当中一些成熟的行业,如出口、消费及家电公司的现金流强劲,派息高,并实行可持续的高派息政策,是价值投资之选。

  另外,随着内地居民收入增加,百姓对消费的质量及品牌更趋重视,因此部份内地互联网、饮食及水务相关服务等板块有望受惠。

  在年初时惠理集团就预期,A股于2017年6月被纳入MSCI明晟新兴市场指数的机会大增,带来估值重估的机会,有利估值较同类H股便宜的A股,其中较受外国投资者青睐的大蓝筹将受惠。

  事实证明,港资重仓的深市A股正符合了这些机构投资者年初时的投资逻辑。

责编:陈超