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银行职能悄然变化:为中小企业融资又“融智”

2012-12-24 15:19 《理财周刊》 我有话说 字号:TT

 

  随着各地场外交易市场的建立,中小企业获得直接融资有了更多新的平台。在这个过程中,银行的职能也正悄然发生变化。

为中小企业融资又“融智”

  文/本刊记者 尹娟

  1931年,英国金融产业委员会的麦克米伦爵士向政府提交报告,认为中小企业发展过程中存在的资金缺口难以解决,原因在于资金的供给方不愿意以中小企业所要求的条件提供资金。“麦克米伦缺口”的概念从此进入了金融界的视野。

  解决中小企业融资难是当下中国经济中的一个重要问题,尽管商业银行推出了众多具有倾斜性的政策,但从总体趋势来看,解决中小企业融资问题,弥补“麦克米伦缺口”,直接融资需要在其中发挥更大的作用。

  “融智”向综合金融服务商转型

  以银行为代表的间接融资形式,从融资导向上应当是倾向于稳健、相对低风险的融资形式,这种经营风格上的保守也是银行对存款人负责的一种必然要求。资本市场的直接融资则可以吸引愿意承担高风险的投资者进入到中小企业,这些能够承担高风险的投资者在进入中小企业的过程中,也会对中小企业的经营进行全方位的市场约束,这包括在选定拟进入的中小企业时会进行严格的筛选、在进入之后会积极督促中小企业改善经营管理。

  随着各地场外交易市场的建立,中小企业获得直接融资有了更多新的平台。在这个过程中,银行的职能也正悄然发生变化。民生银行中小企业金融事业部就提出了“融资+融智+融合”的服务理念,从传统的贷款银行向综合金融服务商转型。

  为场外交易市场担当财务顾问

  “场外交易市场综合金融服务”是民生中小企业“融智”及新兴业务的一个重要组成部分。近期,这一业务在天津分行的业务实践中取得阶段性突破。

  今年11月,民生银行天津分行成功帮助天津股权交易所(以下简称“天交所”)拟挂牌客户苏州神元生物科技有限公司(以下简称“神元”)完成首轮定向增资,募集资金1300万元,2012年的静态发行市盈率为16.67倍。

  据介绍,神元是江苏省最早专业从事铁皮石斛产业研发、生物组培、生态栽培与深加工的企业,也是江苏省唯一一家通过铁皮石斛“GAP认证”及“有机认证”的农业科技型企业,目前拥有铁皮石斛组培苗年生产能力1000万株。神元计划在5年内建成江苏省最大的铁皮石斛研发中心及种植基地,将铁皮石斛打造成同里旅游品牌特产,并力争实现公司上市。

  在定向增资的过程中,民生银行充分发挥出“财务顾问”的功能,由项目小组为神元进行了尽职调查、方案设计、商业谈判、价格评估等工作,并向股权投资者提供了精心制作的《尽职调查报告》、《私募预案》、《投资建议书》及《创新成长报告》等推介文件。目前,神元的首轮定向增资已经进入工商变更登记手续,4家机构及个人投资者的增资款1300万元已全部到位。根据改制挂牌方案,第二轮定向增资也正在计划之中。整个项目从2012年10月正式启动,计划于2013年1月底前实现挂牌。

  记者了解到,作为民生银行中小部“融智”业务的重要组成部分,中小部已经与全国的多个场外交易中心建立起全面的战略合作,并组成专业的团队,为企业提供全方位的财务顾问服务,服务的内容的包括股份制改造、挂牌推荐、持续督导、定向增资乃至转板等,进一步深化了民生银行服务中小企业客户的内涵。

责任编辑:陈冲

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