财务顾问不出具核查意见 洲际油气资产购买遭问询

洲际油气(600759,SH)的重大资产购买,可谓一波三折。

9月26日晚间,洲际油气公告,公司重大资产购买的独立财务顾问在26日告知,针对监管两次问询函所涉及的问题,其不出具核查意见,也不出具本次重大资产购买的相关配套文件。

为此,上交所于9月26日晚间问询,洲际油气是否仍计划推进本次交易?

不出具核查意见

8月28日,洲际油气发布《重大资产购买预案》介绍,公司拟以不低于约7.66亿美元(约人民币49.73亿元)的报价,通过北京产权交易所参与受让中信海月能源有限公司(以下简称中信海月)100%的股权。

不过,中信海月的财务状况之前并不理想。据《重大资产购买预案》披露,在2016年底、2017年底、2018年5月31日,中信海月的资产负债率分别是159.16%、172.54%、161.67%。

这起收购也引起了交易所的关注,洲际油气此前已先后两次收到了问询函。9月26日,本次重大资产购买的独立财务顾问——申万宏源证券承销保荐有限责任公司、东亚前海证券有限责任公司,均向洲际油气发送邮件称:因未能完成所需核查工作,针对两次问询函所涉及问题,其不出具核查意见,也不出具本次重大资产购买的相关配套文件。

虽然上述独立财务顾问未解释为何没完成核查工作,但是从其他第三方机构的核查意见中,或许能看出一些线索。

湖南启元律师事务所是本次重大资产购买的专项法律顾问。在对上交所二次问询中,该律所发表专项核查意见称,本次交易需经北京产权交易所通过挂牌、竞标、摘牌方式实施,在公司最终成为标的资产挂牌竞标的受让方之前,针对标的公司尽职调查的广度及深度均受到一定程度限制,该律所暂无法开展全面尽职调查工作。

标的业绩受制于油价

对于本次重大资产购买,上交所还关注了洲际油气是否有充足资金购买。

9月26日,洲际油气回复上交所第二次问询称,公司拟通过发行5亿美元债券、获取10亿元贷款的方式,筹措本次交易的收购资金。5亿美元债券利息、10亿元贷款利息的偿还来源,是中信海月在日常经营中所产生的利润。

但是油气资产的盈利能力,与原油价格息息相关。洲际油气表示,在目前的油价水平下,如果油价上涨,中信海月未来的盈利能力将增强;如果油价出现非理性大幅下跌,并持续低迷,则中信海月的盈利能力可能无法达到原油预期,公司的流动性或承压。

而《重大资产购买预案》中披露,中信海月在2016年、2017年和2018年1~5月,归属于母公司所有者的净利润约为负1.46亿元、负2.59亿元和1.66亿元。

当前,洲际油气本身的资金链也较为紧张,公司2018年半年报介绍,截至2018年6月30日,公司净资产约为51.99亿元,货币资金约为9.87亿元,负债合计约为103.1亿元。

洲际油气在回复上交所第二次问询时表示,在美元债券及银行贷款到期后,公司拟通过再次发行债券及获取银行贷款的方式,弥补现金缺口。同时,公司可通过油气资产的折旧回收投入本金,并在必要的时候出售部分资产,进而避免流动性危机的发生。

在接受《每日经济新闻》记者采访时,洲际油气方面表示,上述事项,以10月9日之前对交易所的问询函回复为准。

责编:田刚
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