北新路桥和湘鄂情发行价确定 3日网上申购
※湘鄂情（002306）申购指南
◎本次公开发行的基本情况
本次发行的基本情况
1、股票种类
本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值 1.00 元。
2、发行数量：本次发行数量为 5,000 万股，其中网下发行数量为 1,000 万股，占本次发行总量的20%；网上发行数量为4,000万股。
3、发行价格：本次发行价格为18.90元/股，此价格对应的市盈率及有效报价情况为：
（1）60.97 倍（每股收益按照2008 年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；
（2）45.00 倍（每股收益按照2008 年度经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）；
（3）初步询价中报价不低于本次发行价格的所有有效报价对应的申购数量之和为214,410万股，超额认购倍数为214.41倍。
4、网下申购缴款时间：2009年11月3日（T日，周二）9:30～15:00。
5、网上申购时间：2009年11月3日（T日，周二），在深交所正常交易时间内进行（9:30～11:30，13:00～15:00）。
6、本次发行的重要日期安排
| 序号 | 日期 | 发行安排 |
| 1 | T-6 （2009 年10 月26 日） | 刊登《招股意向书摘要》、《初步询价及推介公告》 |
| 2 | T-5 （2009 年10 月27 日） | 初步询价（通过网下发行电子平台）、现场推介（北京） |
| 3 | T-4 （2009 年10 月28 日） | 初步询价(通过网下发行电子平台)、现场推介（上海） |
| 4 | T-3 （2009 年10 月29 日） | 初步询价（通过网下发行电子平台）、现场推介(深圳)；初步询价截止日（截止时间为15:00 时） |
| 5 | T-2 （2009 年10 月30 日） | 确定发行价格、可参与网下申购的配售对象名单及有效申报数量；刊登《网上路演公告》 |
| 6 | T-1 （2009 年11 月2 日） | 刊登《发行公告》、《投资风险特别公告》；网上路演 |
| 7 | T （2009 年11 月3 日） | 网下发行缴款日（截止时间为15:00 时）；网上发行申购日，网上投资者缴款申购 |
| 8 | T+1 （2009 年11 月4 日） | 网下、网上申购资金验资 |
| 9 | T+2 （2009 年11 月5 日） | 刊登《网下配售结果公告》、《网上中签率公告》；网下申购多余款项退还，摇号抽签 |
| 10 | T+3 （2009 年11 月6 日） | 刊登《网上中签结果公告》；网上申购资金解冻 |
注：1、T 日为网上发行申购日（网下申购缴款日）；
2、如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致询价对象或配售对象无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请询价对象或配售对象及时与保荐人（主承销商）联系。
3、上述日期为工作日。如遇重大突发事件影响发行，保荐人（主承销商）将及时公告，修改发行日程。
◎申购数量和申购次数的确定
1、本次网上发行，参加申购的单一证券账户的委托申购数量不少于500 股，超过 500 股的必须是 500 股的整数倍。
2、单一证券账户申购上限为40,000 股。
3、单一证券账户只能申购一次，一经申报不能撤单。同一账户的多次申购委托（包括在不同的证券交易网点各进行一次申购的情况），除第一次申购外，均视为无效申购。
4、参与初步询价的配售对象不能参与网上申购，若参与网上申购，则网上申购部分为无效申购。
5、证券账户注册资料中"账户持有人名称"相同且"有效身份证明文件号码"相同的多个证券账户（以 2009年11月2日账户注册资料为准）参与本次发行网上申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。
◎湘鄂情（002306）IPO募集资金用途将用于的项目
| 序号 | 项目名称 | 投资额（万元） |
| 1 | 定慧寺店（总店）改造项目 | 2980.63 |
| 2 | 新建湘鄂情绿色食品配送基地和食品加工配送工厂（中央厨房）项目 | 10300 |
| 3 | 新建湘鄂情人力资源培训基地项目 | 3020 |
| 4 | 连锁拓展项目 | 29686 |
| 合?计 | 45986.63 |
◎发行人历史沿革、改制重组：
（一）发行人的设立方式
本公司系由北京湘鄂情酒楼有限公司（以下简称"有限公司"）整体变更设立。
股份公司发起人于２００７年１０月２０日召开创立大会，以截至２００７年９月３０日的经审计的账面净资产１４，９５０．８１万元万元折成１４，４００万股，整体变更为北京湘鄂情股份有限公司，公司于２００７年１０月２３日在北京市工商行政管理局注册登记并领取法人营业执照，注册号为：１１０００００００８７１５６３。
（二）发起人及其出资
公司发起人为孟凯等４６个自然人以及深圳市湘鄂情投资控股有限公司（以下简称"深圳湘鄂情"）、北京华伦东方投资管理有限公司（以下简称"华伦东方"）。 各发起人均以其在北京湘鄂情酒楼有限公司所占注册资本比例，折为各自所占本公司股份比例。
◎发行人主营业务情况：
（一）发行人的主营业务和主要产品
发行人的主营业务是提供融湘鄂情特色菜品与湘鄂情特色服务为一体的餐饮服务。主要面对中高端公务、商务兼顾家庭消费群体客户。
发行人的主要产品有包括粤菜、湘菜、鄂菜、淮扬菜、鲁菜等各菜系菜品３００余道。满足顾客不同口味和不同消费层次的需要。
（二）产品销售方式和渠道
公司经营模式为连锁经营，在北京、武汉、长沙、上海、深圳等全国各大中城市拥有"湘鄂情"品牌直营店１４家、加盟连锁店９家，公司主要以提供店面服务为主。
（三）所需主要原材料
公司从事餐饮业服务，其主要原材料包括海河鲜、肉禽类、蔬菜、水产、粮油和调料等。
（四）行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位
１、北京地区餐饮行业发展情况
２００７年，北京市餐饮业持续快速发展，全年共实现零售额３４３亿元，同比增长１９．４３％；２００８年，北京市餐饮业零售规模继续增强，全年共实现零售额４１１．１亿元，同比增长１９．８ ％。在连锁餐饮方面，北京连锁餐饮企业增长势头迅猛，２００７年，共有连锁门店１，５０２个，比上年增长１５９个；全年共实现营业额９１．８亿元，同比增长２２．９％。（数据来源：北京市统计局）
《北京市"十一五"商业发展规划》提出北京将大力发展餐饮业，鼓励国内外名优餐饮品牌落户北京，荟萃国内外餐饮精华，打造中国美食之都，世界美食之窗。北京餐饮业在"十一五"期间将继续保持旺盛的发展势头，成为北京第三产业发展中的一个亮点。
２、公司的主要竞争对手和行业竞争地位
本公司的"湘鄂情"商标被国家工商行政总局定为"中国驰名商标"，公司为北京地区特色酒楼优势企业，被中国烹饪协会授予全国绿色餐饮企业、中华餐饮名店。在２００５年度进入中国餐饮百强企业名单，在２００５年度中国餐饮百强企业特色酒楼类排名第１６位，经过十余年的发展，公司在华北（北京）、华中（武汉、长沙）、华南（深圳）、华东（上海）、西南（成都）等地区的中高端公务、商务餐饮市场占有重要地位，为具有持续稳健发展能力和核心竞争力的复合菜系特色酒楼餐饮企业。
公司是中国烹饪协会团体会员、第四届理事单位，２００６年公司被北京市旅游局授予旅游五星级企业，获得国家商务部"全国行业十佳"荣誉称号。近年来公司获得的各项荣誉及称号见下表：
| 序号 | 所获荣誉 | 颁发单位 | 颁发时间 |
| 1 | 中国驰名商标 | 国家工商行政管理总局商标局 | 2006-6-1 |
| 2 | 中华餐饮名店 | 中国烹饪协会 | 2001-12-1 |
| 3 | 国家特级酒家（五钻） | 全国酒家酒店等级评定委员会 | 2001-12-1 |
| 4 | 全国绿色餐饮企业 | 中国烹饪协会 | 2001-11-1 |
| 5 | 旅游餐馆"五星" | 北京市旅游局 | 2006-5-1 |
| 6 | 全国商业及服务型企业售后服务行业十佳 | 中国商业联合会 | 2006-12-1 |
| 7 | 中国烹饪协会团体会员 | 中国烹饪协会 | 2004-12-1 |
| 8 | 中国烹饪协会理事单位 | 中国烹饪协会 | 2004-12-1 |
| 9 | 第五届世界烹饪大赛美食展台赛团体金奖 | 中国烹饪协会 | 2006-5-1 |
| 10 | 中国第五届全国烹饪技术大赛金奖 | 中国烹饪协会 | 2005-5-1 |
| 11 | 第六届全国烹饪技能竞赛团体金奖 | 第六届全国烹饪技能竞赛组织委员会 | 2008-12-1 |
| 12 | "四川抗震救灾"捐赠活动荣誉证书 | 北京市海淀区接受救灾捐赠事物管理中心 | 2008-5-1 |
| 13 | 北京市和谐劳动关系单位 | 北京市总工会、北京市企业联合会 | 2009-1-1 |
◎股东研究：
湘鄂情（002306）主要股东
| 序号 | 股东名称 | 持股数量 | 占总股本比例 |
| 1 | 孟凯 | 55,390,000 | 36.93 |
| 2 | 深圳湘鄂情 | 45,110,000 | 30.07 |
| 3 | 陈晖 | 40,000,000 | 2.67 |
| 4 | 孟庆偿 | 6,610,000 | 4.41 |
| 5 | 罗生阳 | 3,300,000 | 2.2 |
| 6 | 华伦东方 | 3,000,000 | 2 |
| 7 | 訚肃 | 2,804,000 | 1.87 |
| 8 | 孟思 | 2,500,000 | 1.67 |
| 9 | 刘宏 | 2,400,000 | 1.6 |
| 10 | 谢印生 | 2,000,000 | 1.33 |
◎湘鄂情（002306）最近三年财务指标：
| 财务指标/时间 | 2008年 | 2007年 | 2006年 |
| 总资产（亿元） | 4.1193 | 3.3279 | 2.4924 |
| 净资产（亿元） | 2.6221 | 2.2062 | 0.7699 |
| 少数股东权益（万元） | 456.84 | 310.89 | 783.37 |
| 净利润（亿元） | 0.67 | 0.64 | 0.15 |
| 资本公积（万元） | 3013.81 | 3505.81 | 294.09 |
| 未分配利润（亿元） | 0.69 | 0.29 | 0.07 |
| 基本每股收益（元） | 0.43 | 0.79 | 0.28 |
| 稀释每股收益（元） | 0.43 | 0.79 | 0.28 |
| 每股现金流（元） | 0.81 | 0.6 | 0.5 |
| 净资产收益率（%） |
