中资行将法兴银行从交易对手名录中剔除
http://www.huanqiu.com 来源：和讯 网友评论407条进入论坛 2008-02-04 08:44
交易员罗姆•科威尔拿着500亿欧元头寸在欧洲股指期货市场上豪赌，结果赌错了方向。法国兴业银行（下称法兴）跌入深渊，巨亏49亿欧元。
“我们没有遇到这个问题，因为我们还没有能力遇到，法兴发生这样的风险是因为他在一个更加复杂的市场中做交易，这是国内银行目前还没有达到的。”某中资银行高层说。
事件发生后，中国各大银行金融市场部、资金交易部紧急开会讨论此事。警惕交易对手风险、反省自身风险控制系统，提高抵御国际金融危机影响的能力等，都成为亟待解决的问题。
相关中资银行未发生支付危机
法兴近50亿欧元损失是否波及中资银行，某中资银行高层对理财周报记者说：“目前还没有发生支付危机，如果中资银行是购买法兴承销的企业债，没有买法兴自己发行的金融工具就没有问题。”
中国银行全球金融市场部衍生产品交易台交易员郭兴义认为，目前如果有与法国兴业银行做交易的中资银行，肯定都在密切关注案件发展和法兴下一步的动作。他表示，发生这样单个交易员损失如此惨重的案例并不奇怪，之前就有巴林银行的教训在，除了风险控制外，还包括交易员的道德风险存在。
“外资银行的风险控制系统非常严格，单个交易员权利这么大，很可能是得到银行上层某种默许。这名交易员确实以黑客的形式盗取他人账号交易，从系统上看，每天能做到内部平仓，内部平仓并非市场上的真实交易，真正清算头寸的时候内部交易是不成立的，这个时候交易的敞口就会完全暴露出来。”某中资银行高层对记者说。
法兴2000人风险管理团队每天随机检查每笔交易。国际银行业联合会创办主席伊安•穆林过去曾经在汇丰银行负责风险控制，他告诉理财周报记者，外资行基本每家都有千人以上的风险管理团队和严格的风险监测系统，以监控交易行为。在这样的体系暴出如此大的漏洞，法兴高层领导疏忽监管确实值得怀疑，高层被解职也是肯定的。
“如果方向做对了呢？很有可能就是赚50亿欧元，这个诱惑太大了，直接影响到上层人物的红利收入，”该中资银行高层说，“红利收入对银行高层来说非常可观。”
中资银行风控体系与外资行差距明显
“不要以为外资行出了这样的事情，中资银行就能如何自省。通过这个事情很多银行意识到要加强风险控制是肯定的，但是我们的风险控制体系与外资行相比还差好多个层次。”某中资行高层对记者说。
“中资行在法国兴业银行的这次教训下，并不是首先要完善风险控制系统的问题，而是很多银行现在有没有风险控制系统的问题。如果没有风险系统，想要和外资行做衍生产品交易可以说是寸步难行。”
清华大学经管学院教授宋逢明说：“目前来看，国内在外汇交易方面没有太大的负面消息暴露出来。国内银行要介入衍生品交易首先是了解各种复杂的产品，其次交易员要经过很好的专业训练，另外银行要有非常健全的风险管理体制。目前了解到的情况是，很多银行并没有建立起有效的风险控制体系。”
记者了解到，虽然各界都强调银行需加紧建立风险控制体制，但国外银行几十年建立起来的系统，不是中资银行一朝一夕就能达到的。该中资银行高层对记者说：“银行建立风险控制系统也分几个层次，并不是一开始就像外资行那样达到千人规模，而是从初级到高级，根据交易量的增加、产品形态日益复杂、交易员数量增多风险控制也随之升级。”
该人士还提到，目前中资大型银行也有风险管理部，分为两个层次。一个层次是与外资行一样监控执行风险的风险管理部门，他们负责监控交易员每天交易的敞口、授权等；另一个层次为独立的风险管理委员会，该委员会的业务单独向所属总行行长报告，并且有权力在发生风险时随时叫停资金运作部门的交易。
一位德意志银行人士表示，银行风险控制体系一定要独立，不受银行内部利益关系影响。
国际银行业联合会创办主席伊安•穆林说：“虽然外资行有风险管理体系，但是危机频发的原因在于，没有建立起人人防范风险的意识。防范金融风险绝不仅是银行几千人的风控团队的职责，而是银行从上到下每个人的职责。”
部分中资行将法兴从交易对手名录中剔除
法国兴业银行出现这次风波之后，理财周报记者最新获悉，不仅国际投行将法国兴业银行股票评为卖出级别，与其做交易的中资银行也将法国兴业从交易对手名录中剔除。
在谈到金融衍生品安全问题时，银监会主席刘明康曾多次强调严防交易对手风险，需要防止国际银行或投行交易对手在发生自身危机时，引发无法履行信用衍生产品交易义务等风险。近期肆虐全球的次按风波就引发出不少交易对手风险，国际大银行、投行身陷次按泥潭自顾不暇时，其中国的交易对手也深受其害。根据美国方面提供的数据，部分中资银行次债损失规模可能超出人们预想。
中资银行该如何防范交易对手风险，上述银行高层表示，会通过各种渠道分析交易对手交易情况，其中包括通过公开渠道了解交易对手在市场上经常交易的品种、观察交易对手的交易行为。在目前美国次按风波的背景下，持有CDS（信贷违约掉期）、CDO（担保债务组合证券）等证券资产较多的机构需要特别关注或警惕。
（来源：理财周报）
