提示声明:
本文所涉及的市场策略分析不代表中证网观点,不作为投资者买卖股票的依据,股市有风险,投资须谨慎。
编者按:本周五,市场低开高走,大盘指数走出三连阳行情。早盘两市小幅低开,随后市场维持低位横盘整理,午后沪指率先反弹并翻红,最终小幅上涨收市,而深成指则相对弱势,接近收盘时勉强翻红上涨。
明日A股将如何演绎?投资者应如何操作?且看众名家与机构的最新研判。
中航证券:市场做多热情再度升温
今日两市开盘涨跌不一,沪指低开次新股高开,之后两个指数分化明显,沪指小幅整体,深次新指数持续走高至中午收盘;午后股指惯性走高,13:30小幅回落;盘面热点:次新股、有色金属、草甘膦、区块链、船舶、造纸、文较休闲、矿物制品、家居用品、电气仪表等板块走势较强;总体来说:今日市场呈现震荡行情,题材股继续活跃。
本周一我们发出了《大盘首次出现热点转换信号》的博文明确表示:“下半年行情已经开启,从历史来看7月也是热点转换的敏感周期,白马股经过上半年的拉升之后,阶段性估值有些高,资金将会重新选择较低的题材股,尤其是超跌低估的次新股。”
从本周市场整体运行情况来看,深次新股指数连续4天上涨,今日更是大涨3%,一举突破6月15日颈线位1191点,在人们对新股发行加速的质疑声中,次新股开始了默默的回升。熟悉中航证券樊波的投资者应该非常清楚,我们很早就表达了一个观点:熊市中的机会来源于大跌。而深次新股指数从3月23日1633点跌6月2日1048点,跌幅高达36%,这已经接近了历史上每一次大跌的平均跌幅40%附近,反弹是一个必然,也与我们持续以来大跌出机会的基本逻辑吻合。
四天的上涨,市场热点已彻底转换至次新股,白马股风光已不在,再次说明了风格转换在当下A股市场的基本规律,涨多了自然会跌,跌多了自然会涨。同样,次新股经过后期一段时间的上涨之后,也会被另外的主流热点替换,投资者需要注意节奏的控制,不过当下先不用想太多,聚焦次新股即可,具体选择什么类型的品种,我们已在昨日《市场交易重心已发生逆转》的博文中进行了说明,投资者可再次品读。
总结一句话:7月第一周次新股脱颖而出,题材股辅以助攻,让整体市场的赚钱效应大幅提高,目前操作上要回避白马股,重点关注次新股和题材股,不过切记不要追高。
巨丰投顾:一类股成为市场绝对的焦点
【今日小结】
全天看,两市双双低开,开盘短暂上行后随即下行,尤其是权重股的走低下,指数连续回撤一度探底10日均线。此后,次新股率先拉升,有色、煤炭开始表现,股指止跌小幅回升。午后,有色涨幅进步一扩大,煤炭紧随其后,证券板块直线拉升,指数强势翻红下继续上行,再创近期反弹新高。
【明日策略】
今日,两市低开上行,延续近期反弹新高趋势。盘面上,权重股展开分化,证券板块午后逆势拉升,护盘迹象明显。而有色板块飙升,成为近期市场绝对的焦点。此外,中报首份高送转出炉刺激次新股走强,短期或迎来反弹;消息上,目前已发布上半年业绩预告的4家申万煤炭开采行业上市公司中,均出现业绩同比预增的情况,且增长幅度均在一倍以上。随着中报拉开帷幕,业绩大幅预增标的迎来炒作,可继续跟踪和关注;技术上,指数均线多头排列,上行趋势依旧。但连创反弹新高下,成较量并未有效释放,3200点上方仍有去扣压力,短期还有反复可能。总体上看,目前的市场流动性相对平稳,人气相对稳定,短期风险不大,但增量资金还没有明显的入市迹象,存量资金博弈格局并未改变,上行空间不能过于乐观,而一旦动能不能有效释放,指数随时有回落的需求,切勿盲目追高。随着上市公司进入业绩披露周期,建议重点关注中报业绩预增良好的相关标的。
【操作关注】
具体操作上,短期适当高抛,等待低吸机会,重点关注业绩良好的超跌股。此外,中期可配置人工智能等新兴产业标的。
【仓位配置】
40%中长线,以蓝筹股为主,20%小盘题材股。
巨丰投顾:权重股牢牢掌握大盘走势
【巨丰观点】
周五早盘,两市低开后窄幅震荡;午后保险、有色、券商等拉升,带动沪指翻红并再创反弹新高。盘面上,有色、船舶、造纸、保险、农药、煤炭等行业涨幅居前;题材股方面,钛白粉、次新股、稀土永磁、锂电池、共享经济、送转预期等涨幅居前。
次新股强势上涨:富满电子、百达精工、日盈电子等精30只个股股涨停。平治信息中报拟10转10,开盘一字板;具备送转预期的富瀚微、通宇通讯、兆易创新、达威股份、亚玛顿等涨幅居前。
涨价题材表现强势:造纸板块大幅上涨:银鸽投资涨7%,博汇纸业、晨鸣纸业、山鹰纸业等涨幅居前,太阳纸业、景兴纸业等表现出色。有色金属午后大幅拉升:五矿稀土、白银有色、翔鹭钨业、寒锐钴业、厦门钨业、盛和资源、广晟有色、北方稀土、华钰矿业等9股涨停。钛白粉板块:龙蟒佰利大涨,中核钛白、金浦钛业、安纳达等纷纷上涨。石墨烯板块:方大炭素涨停,道氏技术涨5%。煤炭板块:陕西煤业、山煤国际、金能科技等领涨。
尾盘,券商股集体异动:山西证券、西部证券、东兴证券、国元证券等直线拉升。
巨丰投顾认为,周四权重股继续强势推动大盘上行,周五权重股继续牢牢把握大盘走势。沪指逼近4月17日跳空缺口,预计回补缺口后,将进行方向选择。中报行情逐步展开,建议投资者重点关注中小市值个股的估值修复机会。
中方信富:大盘再刷新高 热点轮动良好
市场表现:沪深两市周五携手低开,盘中虽然酿酒、家用电器、医药、食品饮料等表现低迷,但受益于次新股、房地产、有色金属、券商等反弹带动,大盘走出震荡上行的走势,最终大盘再以带下影线的小阳线报收,量能略有萎缩。而创业板小幅横盘震荡整理。
热点方面:受沪深两市中报高送转首股正式出炉的消息刺激,皮阿诺、科林电气、中旗股份、安车检测等次新股表现抢眼,考虑到次新股具备较强的中报高送转预期,故次新股后市有望反复活跃。
后市预期:大盘再刷反弹新高,而创业板小幅横盘震荡整理,市场热点轮动良好。建议投资者继续密切留意市场的量能变化,酌情把握个股波段机会。周一大盘技术性支撑位3160~3180点附近,压力位3240~3260点附近。总仓位控制50%以内。
源达投顾:市场资金或利用机会调仓换股
今日两市再次小幅低开,上午在权重板块走弱的情况下,指数一直在开盘点位附近震荡运行,而次新和高送转板块被中报行情引爆,全天表现强势,带动市场做多人气,午后开盘,有色板块内多只个股强势涨停,带动煤炭、钢铁等二线蓝筹共振反弹,并且券商板块内山西证券盘中冲板,带领板块内个股纷纷走强,市场人气大增,沪指重心一步步提升,再创近期新高,并且市场个股再次上演涨停潮,个股也是涨多跌少,市场做多氛围大增,成交量也有放大的趋势,但是我们仍需要注意,随着沪指连续三天的上涨,加之即将迎来周六日,关注市场方面的消息,板块方面,有色、次新涨幅居前,保险、家电跌幅靠后。
在本周的最后三个交易日,指数迎来了上涨的格局,随着前期一线蓝筹的强势表现和白马股的翻倍上涨行情,市场对于一些白马股的追逐热情还没有褪去,但是就目前上涨的逻辑来看,随着中报行情的来临,加之白马股走势忽高,市场资金或在利用这个绝佳的机会调仓换股,并且从格力电器和贵州茅台等白马股走势来看,短期走出回调的走势,加之目前沪指已经三连阳,根据近期指数的走势,上涨3、4天指数就要展开一波回调,所以结合目前的走势,指数或将迎来调整,而资金或也将迎来逢低调仓换股的机会。
从沪指上看,指数的重心再次上移,并且KDJ指标继续向上运行,并且从沪指30分钟来看,临近收盘,成交量放大,下方均线系统形成有力支撑,短期运行趋势良好,另外从周线图上看,指数的重心也在一步步上移,中长期来看,下方MA20形成支撑,指数的运行趋势良好;中小板指则继续保持高位运行的格局,但是下方KDJ指标有发散向下的趋势,关注量能的变化。
源达收评:
周五两市股指呈现小幅震荡上升的走势,盘中个股的活跃度明显提升,并且沪指再创近期新高,收出三连阳,早盘沪指在次新股和高送转走强但是保险、银行等权重股走弱的情况下震荡运行,午后在稀土永磁、证券等板块再度上涨的带动下指数震荡回升,创业板指表现相对较弱,短期指数向上运行的格局不变,关注3220点的压力,操作上,在目前市场风格转化的过程中,把握节奏逢低参与反弹行情,急切不要追高。
天信投顾:联动催生纵深发展 投资主线接连曝光
本周市场点评:
本周市场的最重要一个动作就是股指完成了了从尝试上攻到完全站上的实现过程,周一和周二连续两个人交易日一阳一阴,横盘震荡的走势完成蓄力的动作;周三以一根中阳线的上攻,顺利的突破了3200点整数关口,但是并不是很牢固;周四和周五连续两个交易日多空双方在3200点整数关口附近反复争夺,不过最终都是多方暂时获得胜利。另外,本周市场的成交量释放的比较明显,量价齐增是比较理想的一种状态。
下周市场预测:
上周五关于本周市场的评论中明确指出,市场将实现对3200点整数关口的突破;并且也提出突破后能否站稳,主要是看市场的成交量的变化,如果成交量释放,则市场能够够站上3200点整数关口,否者市场将展开对3200点整数关口的白热化争夺。从本周市场的整体走势来看,又一次十分完美的契合了我们的判断。虽然周四和周五对整数关口展开了白热化的争夺,但是最终还是稳稳的处在3200点整数关口上方。就本周市场的走势预判,预计下周市场的走势仍将会给投资者惊喜。
短期行情判断:
下周整体走势从目前的趋势来看,还是比较乐观一些。主要是趋势非常好,形成的是轨道上升的趋势,目前依旧在轨道的内部运行,从目前的点位到趋势运行的上轨仍有一些距离,所以市场没有触及道上轨道之前依旧是以上行的状态运行;而创业板股指来看,整体上创业板股指已经处于相对低位,并且从4月份开始到现在,一直处于堆量筑底的过程,一旦这种堆量筑底结束,创业板股指将迎来中级别的反弹行情。市场的压力主要在3235点附近,因为从上行轨道的压力测算是在3230点,另外4月17日的跳空缺口位置是在3240点附近,两个压力基本上是重合的,所以预计市场会在3235点形成阻碍。
后市投资建议:
整体上,周三顺利回补缺空并实现突破,而周四市场放量震荡整理,都在预示着世行的反弹有望向纵深发展;而今日市场虽然盘整再度对3200点整数馆你看进行争夺,但是依旧是以多方的胜利而告终,所以,市场的整体运行趋势仍以反弹走势为主。建议投资者继续持有已经拥有的仓位的基础上,并择机对一些近期跌幅比较明显,且前期有表现的品种;另外,目前是中报炒作的时间窗口,业绩良好的题材板块同样可积极参与。
钱坤投资:盘面升温迹象明显
大盘在昨天的小幅拉升之后,今天早市轻微低开,上午维持低位震荡,最低跌至3195点后缓慢上涨,最高涨至3219点,尾盘横盘整理,最终沪市以上涨5.52点报收于3217.96点,涨幅0.17%;深市微涨0.02%报收于10563.7点;创业板下跌3.56点报收于1835.44点,跌幅0.19%。两市共成交4663亿,较昨日小幅减量100亿。
板块方面,稀土永磁板块表现亮眼,下午整体走强,五矿稀土、盛和资源等六家公司涨停,除科力远之外的个股全部红盘报收。有色、煤炭等板块涨幅居前,证券板块下午突然活跃,山西证券大涨超过6%。维生素、保险、雄安新区等板块表现较弱。值得注意的是,最近表现较为强劲的个股如方大炭素、科大讯飞等,它们的共同特点是行业龙头、产业有确定性的增长空间、自身股本规模不大,基本面情况较好,这与以前的题材炒作有明显的区别。在蓝筹进入回调的过程中,它们的强势表现以及次新股的活跃,表明资金的操作偏好有了一定变化,可以积极关注基本面不差同时有成长性的二线蓝筹股。
大盘今天已经是第三根阳线,但盘面观察并未出现颓势。在主力领涨的蓝筹和保险进入调整的时候,热点轮番起动,盘面升温迹象明显。日线图上KDJ指标已经进入超卖区,3240上方有明显的压力存在,如果涨势较快会加大回调风险,但目前这种盘中回调尾盘拉升的走势还没有出现头部迹象,继续持仓。
科德投资:市场进入轮换的时间点
周五沪深两市变化较大,蓝筹板块中银行、地产和石油个股大多都在调整,这让指数承受了压力。欧美股市下跌给市场造成不好的影响。不过大盘午间在有色和煤炭的带动下奋力反弹,券商股也有较好的表现。从市场全天的表现来看,题材股的走势极其出色,上海本地股休息了一段时间之后今天再度在市场当中崛起,市场正在走向由蓝筹股转到题材股的道路。
一、两大原因致大盘下跌
今天市场走出了下跌的行情,指数早盘回调之后午盘没有能够像前几个交易日一样尾盘拉起。蓝筹股的走势对市场形成比较大的影响,从市场的整体走势来看,影响盘面的因素主要有两点:
首先是外围市场的走势。近期外围市场走势不佳,欧洲市场已经走到了十一周以来的最低点,而美股也有几个交易日下跌。欧美股市的下跌对于A股市场来说有一定的影响。前期蓝筹股火爆的情况下大盘很容易走出独立行情,但是近期市场一直处于缩量的过程中,要走出独立行情的难度较大。
其次,前期火爆的大盘蓝筹股近期走势比较平淡。银行和保险这两个之前带领指数的蓝筹热点近期调整的迹象比较明显,尤其是银行股,乐视事件预计会对银行造成一定压力。银行和保险这两大板块由于利润增速不高,所以在中报时间段预计得到的关注度会降低。这也是压制市场的一个重要因素。
二、热点轮换明显
今天市场的热点明显从蓝筹股向题材股转换。上海本地股在经过了很长时间的等待之后今天再度崛起。在上海本地股的带动下,电子信息等题材股也有所表现。锂电池个股则延续了前期的强势。在目前的大背景之下预计题材股还会有一定的空间。
第一个理由就是原本市场所器重的蓝筹股会受到估值和业绩的困扰。虽然蓝筹股的绝对估值仍然较低,但是经过一段时间的连续上涨之后也有调整的要求。而且蓝筹股的业绩增长率在中报这个时间段并不占优势。
第二个理由就是题材股的业绩其实已经被忽视。上半年在管理层的方向指引之下很多题材股都进入了调整的通道,但是在这半年的过程中部分个股的业绩还是有明显的增长。题材股本身有很强的市场号召力,例如上海本地股,若再叠加上中报业绩的期许,题材股近期再次狂奔的概率无疑增加。不过在选择上仍然建议以业绩为首要参考。
大摩投资:锂电池产业链活跃 沪指延续反弹
今天沪指报3217.96点,涨5.52点,涨幅0.17%;深成指报10563.72点,涨1.66点,涨幅0.02%;创业板报1835.44点,跌3.56点,跌幅0.19%。两市共有1767家个股上涨,1115家个股下跌,涨跌比为1:1,其中涨停个股44家,跌停个股1家。
今天指数早盘低开窄幅震荡,临近午盘有色板块全面爆发,同时锂电池相关的个股表现活跃,推动指数震荡走高。盘面上稀土永磁、造纸等板块涨幅居前;家电、酿酒等板块跌幅居前拖累指数。
综合来看,今天沪指震荡反弹,两市量能相比周四略有放大,创业板缩量震荡。从技术面来看,沪指延续5日线之上的上行趋势,整体走势非常健康。目前的市场特征是前期白马股开始逐步有顶部迹象,资金开始关注二线蓝筹,而市场的热点正在变得更加集中,在这样的市场背景下,如果无法踏准市场节奏,很可能会出现赚指数不赚钱的尴尬情况。我们认为近期市场的风口就是锂电池产业链,上游的锂、钨、稀土等小金属到下游的锂电池均是资金关注的重点。我们认为短期操作上投资者可以继续采取趋势跟随策略,没有破位的个股继续持有,同时重点关注有色、锂电池等二线蓝筹板块。
容维投资:金融工作会议召开在即 防风险是主基调
今日股指低开低走,盘中探至10日均线企稳反弹,盘中稀土永磁、有色、券商集体发力引领指数翻红。截止收盘,沪指以3217.96点报收,上涨0.17%。成交方面,今日沪指成交2019亿,与昨日成交持平。板块方面,今日次稀土永磁、有色、稀缺资源板块表现强劲,整体涨幅超3%,而海水淡化、维生素、保险板块走势较弱。
技术上大盘形成了多头排列,势头较强,但沪指目前进入了强压力区,目前量能一直不能有效放大,上涨承压。昨日盘中突然的下杀反应市场有部分资金已经有做空意愿,虽然昨天尾盘勉强翻红,近日虽然资源、券商板块发力,但市场明显已经显示出疲态,继续走高的动能不足,短期需要一个宽幅震荡消化获利盘。
消息方面,五年一次的全国金融工作会议将于7月14日召开。这将是第五次召开全国金融工作会议,此前历次会议均涉及金融体系的重大改革。业内普遍认为,本次会议在金融风险积聚的背景下召开,将重点围绕防范金融风险、改革金融监管体制。
综合判断,市场上攻压力明显,市场有超涨迹象,需要时间或空间消耗获利筹码,不宜追高,建议降低仓位,暂时观望。
首证投顾:先抑后扬重复 维稳以促反弹?
大盘今日整体再呈低开高走态势,3200点整数关口展开激烈争夺,午后指数在有色、煤炭、证券及钢铁等交替发力作用下再创新高,但上攻幅度开始放缓。深市三大指数小幅分化,以小盘股为主的创业板表现稍弱,但两市整体延续先抑后扬态势,4600多亿成交量和昨日基本持平。首证投顾认为,大盘指数突破3200点后,近两日两市重复出现先抑后扬走势,洗筹还是吸筹?诱空还是诱多?目前尚无具体答案,但大势看,指数层面偏重上行,这或符合市场预期,但主导市场的政策方向偏重维稳,今日场内资金面呈净流出态势,考虑A股特色及资金面弱平衡格局,两市当前依靠维稳就可以推动反弹大势?下周或将揭晓答案!
大盘技术分析
今日大盘早盘低开后围绕3200点展开盘整并一度失位,午后在部分权重题材交替拉升、煤飞色舞行情再现驱动下指数收复失地,指数一度形成新高,但全天沪指量价差口扩大也使得短期反攻走势蒙上阴影。深市三大指数走势和沪指基本类同,但最大区别在于新高不显,上攻力度明显偏弱,虽然技术面保持良好,但在目前轮动行情为主的大格局下,一旦攻势降低往往以为着风险临近。量能看,今日两市成交4600多亿同比小幅缩减,但影响有限;但深一步看,随着央行连续11个交易日暂停逆回购,当前宏观层面流动性出现递减态势,虽然目前看资金供需相对平衡,但这种平衡较为脆弱。另外,今日两市资金呈净流入态势,洗筹出逃迹象出现,这或对场内情绪面形成“打击”,影响仍有待观察。题材看,今日有色板块再度走强,煤炭、钢铁、造纸等供需侧改革重点皆有表现,政策驱动题材的回归短期看更偏重权重股;而小盘股面临分化整体预期,其后市或仍是个股行情的天下。
综合分析
今日两市延续先抑后扬走势,沪指再度创出新高,但深市三大指数新高不显,两市节奏同步性出现差异;另外,近期市场热点从“煤飞”转向“色舞”,其共同点在于供需侧改革对上市公司业绩面的修复,场内更侧重中报行情的驱动,而这更强调的是短期行情的爆发,两市通过连续出现低开高走积累氛围态势能否延续?这里先打上一个问号。另外,今日两市博弈空头表现虎头蛇尾,但资金方向看,今日场内资金呈就流出态势,简单的说就是有筹码出逃,这并不是一个好的预期展现;其次,央行连续11个交易日暂停逆回购,场内资金从消息面口径看是“平衡”,但考虑7月份大批量资金到期对宏观流动性的缩减,这种“资金宽松”态势的相对平衡是否能够延续难以确定?整体看,当前A股市场不缺乏激情,但维稳的政策“心态”虽然降低市场的波动风险,但也对市场形成潜在制约:资金不“起”,存量的博弈可以保障当前市场的温度么?