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下周操盘策略:中期不具备大幅调整条件 逢低关注一板块

2017-08-12 09:06:00 中国证券报 分享
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  提示声明:

  本文所涉及的市场策略分析不代表中证网观点,不作为投资者买卖股票的依据,股市有风险,投资须谨慎。

  编者按:周五两市股指低开低走,沪指最低下探至3200.75点,创业板多次上攻无果。盘面上,军工、雄安概念、特色小镇概念等有短时亮眼表现;钢铁、有色、煤炭等周期股全天下行。焦作万方、怡球资源等超20只个股跌停,大多为前期涨幅较大的周期股。

  总体来看,市场中的周期股是前期短线资金抱团的重点,当前遭遇资金集体获利回吐,短线风险较大,相对而言,创业板的抗跌性能突出,投资者仍应该避免追高,短线而言,市场中超跌绩优板块尤其值得关注。

  那么下周A股将如何演绎?投资者又将如何操作?且看众名家与机构的最新研判。

  源达投顾:沪指3200未破不必过度恐慌 逢低关注一板块

  今日两市各大指数再次呈现大幅震荡的格局,早盘受欧美股市全线走低的影响,两市各大指数纷纷低开,沪指也是呈现一路下行的走势,表现较强的深市三大股指早盘稍微稳住了市场人气,震荡向上运行。午后随着创中小板块的下行,沪指再次走弱,并且几乎以日内低点收盘,市场弱势行情一览无余。板块方面,上午红盘板块还是比较多,到了下午收盘,只有船舶制造和雄安保持红盘的状态,市场泥沙俱下,面对即将来临的周六日,市场恐慌情绪集中释放,关注周末市场消息,并且关注3200点的支撑。板块方面,船舶制造、雄安概念涨幅居前,有色、煤炭跌幅靠后。

  回顾本周指数的走势,呈现一个先扬后抑的形态,本周前两天指数呈现上行的趋势,随后三天便将近三周的涨幅涨幅全部回吐,并且下方KDJ指标仍向下运行,弱势行情一览无余。从沪指30分钟级别来看,跌破了一直以来的生命线--年线的支撑,但是我们仍可以看到,沪指30分钟级别下方KDJ指标有底部企稳的迹象,加之临近尾盘量能增大,说明市场有资金进场,所以虽然在周末各种不确定的消息下,经过三天的连续下跌,仍有可以操作的板块。另外我们从沪指周线上看,在经过前期7连阳后,指数也该迎来阶段性的调整,所以说在这种情况下,不必过度紧张,并且周线上指数面临上方120日均线的压力,调整有利于指数的进一步上攻。最后我们要说一下,虽然目前市场迎来急调,但目前的经济并没有走弱,加之市场热点正常的轮动,中期不具备大幅调整的条件,所以不必过度悲观,但是仍需市场企稳后再行介入,不要盲目进场。

  源达收评:

  本周的最后一个交易日,指数再次迎来大幅调整,并且各大指数几乎以日内低点收盘,有近30多家个股跌停,市场弱势行情一览无余,并且临近尾盘只有三个板块保持红盘,近一段时间少有的走势。板块方面,前期大涨的钢铁、煤炭成为市场下杀的主力,其代表的涨价概念或将告于段落,而今日表现较好的为雄安板块,无论是从影响度还是体量上看,在权重和涨价概念偃旗息鼓的阶段,雄安或将再次受到资金的关注,操作上,逢低关注雄安板块中与建材相关的个股,但是一定不要追高,等待市场企稳。(源达投顾)

  首证投顾:跌至深处见反击 挖掘个股中的大资金价值底线

  8月11日,继昨日的盘中剧震之后,A股迎来了大跳水。有人说是恐慌性下跌,有人说是周期性下探,还有人说是外盘暴跌牵动A股。然而,不论其原因几何,这次下探却是机遇所在。

  股市中有“强者恒强”的说法,然而在此次下跌中却罕见,反倒是很多先前不被看好的中小创股票呈现出较好的弹性。一方面来说,这次跌的就是周期股,就是先前上涨的部分主力,资金避险必然不会考虑流入这里;另一方面来说,从近期国家队进军创业板来看,中小创蓝筹的价值已经呈现,在避险的同时也具备炒作性,是优良的大资金去处。

  其实这两天盘中,许多个股都频现资金托底和自己护盘的迹象,特别是对于部分已经持续下跌一两个月,在近期创业板大涨的日子也没喝到汤的个股。这类现象在当下的市场环境下我们要重点关注,因为机会就在这类股票之中。

  和散户投资者一样,大资金买股票就是为了赚钱。但与散户不同,大资金由于其资金量大,持股数量多,拥有更好的操作空间和手法,因此抗跌能力更强。但同样对于大资金来说,它也是有价值底线的,大资金相比散户来说,退场成本很高,所以一般不会轻易退场,因此自救是普遍的选择。往往在此时,个股的价值底线开始浮现。

  对于大资金来说,当市场下跌时存在一个补仓窗口,补仓窗口过后的反弹窗口,当反弹结束的时候也就是盈利出局的时候。每当市场下跌,各方面都在预测反弹点位来指导操作,但具体到个股上的时候,大资金的补仓窗口期,其实是一个比较稳妥的入场时机。所谓跟着大资金走就是这样,大资金补仓后,靠反弹都能盈利,那么理论上来说,散户只要是在大资金的补仓窗口期进入便能获得超越大资金的盈利空间。

  当然,操作上仍需要注意风险,各路资金的玩法不同,有的资金会阶梯式补仓,散户只有严格执行分仓操作才能跟上大资金的步伐,而且会有前两次补高了的想法,意志不坚定就会被在更低位洗出局。因此,量比和换手是关键的参考数据,当量比和换手相对于流通股来说足够大的情况下,我们才能认为该股迎来真正的大资金补仓窗口期。

  所谓“涨上去的都是浮盈,跌下来的才是利润空间”就是这个道理,只有跌才能看清底,才能看清价值,才是真正的盈利起跑线。(首证投顾)

  川财证券:今日的调整是中期上行趋势中的正常调整

  今日市场调整的主要原因是:一是短期周期板块涨幅较大,最近两周钢铁、有色、煤炭指数涨幅均超过或接近10%,估值已经得到一定程度的修复,钢铁板块估值已经接近2倍PB,接近2010年以来均值的1.5倍标准差,短期已经积累了一定调整风险;二是整体市场持续上行后面临调整压力,上证综指七连阳,统计规律显示本周调整概率较大;三是短期市场资金不足,在近一年的高点3300附近持续盘整而未能放大成交额。因此,今日市场出现调整走势是当前市场状况下大概率的选择,是中期上行趋势中的正常调整。

  当前的配置主线仍是业绩:在监管中性偏严、增量资金有限的背景下,整体市场仍处于存量博弈,存量资金配置仍优先考虑有业绩的、估值偏低的板块,主要集中在大金融、消费和周期板块,尤其对于周期,盈利明显改善,短期调整后板块仍具有中期配置价值。(川财证券)

  宁波海顺:逢大跌可以适当布局建仓

  今日沪指跳空低开,随后一路震荡走低,股指一度逼近3200点关口,创年内最大单日跌幅,周期股集体大跌,近30只个股跌停,个股一片惨绿,翻红个股不足500只。最终,沪指跌1.63%,报收3208点;深成指跌1.81%,报收10291点;创业板跌0.66%,报收1742点。从盘面上看,特色小镇、共享单车、雄安新区、海工装备、苹果概念等板块涨幅居前;钢铁、煤炭、有色、钛白粉、稀土等板块跌幅居前。沪股通净流出6亿,深股通净流出1.2亿。

  我们宁波海顺认为,今天沪指的大跌加上昨日临近午盘的快速下杀,大概率已经探明了此次调整的幅度,沪指半年线将会有强支撑,在此前周线7连阳之后,本周收了根中阴线,一阴吞4阳,使得市场不会面临8连阳的尴尬局面,也打开了空间。我们认为后市大概率会在3200点到3300点运行,以时间换空间,充分消化整理这一阶段的筹码。本次是沪指第三次冲击3300点,本轮的上涨逻辑跟此前两次有所区别,这两天的下杀也与此前有所不同,我们看好经过这次调整之后,市场大概率会站上3300点这一平台。操作上,建议投资者切勿在急跌的时候割肉,相反逢大跌可以适当布局建仓,进行左侧交易。对于此前看好的涨幅过高的优质个股,此次下跌是一次不错的介入机会。(宁波海顺)

  华讯投资:破位行情何处是归期

  周五大盘突然变脸,破位下行让市场措手不及。早盘大幅低开,以至于让有着较强支撑的30日均线失去效应。突如其来的市况让市场情绪出现恐慌,情急之下的市场很快步入杀跌模式,一路下挫之后,在3200点附近才有所收敛。但午后随之而来的反弹已经失去了战斗力。与之形成鲜明对比的是创业板指的稳定表现给力市场,让情绪波动没有那么强烈。短期来看,今天市场破位下行的走势彻底打破了上行通道,市场修复的周期将被迫拉长。

  A股突现破位大跌,与周四美股的跳水有着密不可分的关系。周四美国三大股指全线下跌,道指下跌0.93%;纳指大跌2.13%;标普500指数收跌1.45%,三大股指均创三个月来最大单日跌幅。原因在于美朝地缘政治紧张局势继续升温,恐慌指数VIX收涨44.37%,创2016年11月8日以来新高。在其影响下,昨天外围股市普遍下跌,欧洲主要股指跌幅均超过1%。早盘恒生指数接力跳水,传到至内地市场,引发A股指数大幅低开低走。

  从美股与A股的分类比较,可以发现有趣的现象。从类比来看,作为各自主板的道指与上证指数,外围小幅下跌与国内大幅下挫形成反差;而外围纳指的大跌又与国内创业板指反弹形成鲜明的反差。抛开美股来看,A股主板的大跌与创业板指的逆袭充分说明资金近期的态度取向。其实这也是前期反复说到的市场隐患所在。想不到的是打破这种弱平衡的力量来自于外围市场的催化。而跟涨不跟跌的魔咒再次在A股上演。

  回到国内市场,昨天有惊无险的震荡还让人心有余悸。定神回看市场表现,尽管整体走弱势头趋于明显,但技术上的修复并未出现出轨破位,上升通道的完整仍然保留着些许的希望。但今天突发的破位走势彻底打破上升形态。从技术上看,跌破30日均线之后,指数再度回落到半年线附近。这里也是自5月11日触发反弹行情以来,黄金分割0.618的支撑位,也是3200点附近的整数关口,技术的叠加或是值得信赖的较强支撑位。

  就目前行情而言,虽然短期行情出现破位。但并非就是世界末日。一方面,大弱小强格局的转变,让投资者更加清晰的知道风险与机会的所在,这对于后市机会的把握带来指引;另一方面,在外因作用下的破位走势,也让大盘风险的释放更为充分。日K线回试半年线,周K线终结七连阳,都是对于技术面的充分修复。行情的分化也在提示投资者,在远离前期表现疯狂板块的同时,把投资重点转向具有估值优势的滞涨品种,在风格转换的格局中把握市场节奏,在进攻与防守之间做好充分准备。(华讯投资)

  郭一鸣:大盘急跌总是低吸良机 外资似乎已有抄底迹象

  今日的下跌,除了中钢协发言引发的周期股大跌外,地缘政治局势的紧张、外围市场走低也是主要因素,但排除这些,指数本来就有回调的需求,只不过这些因素加大了回调的空间和时间。近期,市场3300点遇阻回落之际,外资却连续介A股,似有抄底迹象,而目前我国经济表现良好,企业绩回升稳定,市场结构性向好行情有望延续。在此背景下,指数回调空间较为有限,大盘急跌往往是低吸的好机会,继续关注超跌、滞涨且有业绩支撑的小盘个股,同时,把握大消费、周期股的结构性机会。(和讯)

  钱坤投资:上升趋势线支撑 短期或有反抽

  周五大盘出现跳水走势,早盘受国际股市大跌的影响,两市跳低开盘,开市后上证指数横盘震荡,创业板逐波反弹,午后创业板冲高回落,尾盘有所杀跌,当日上证指数收一根低开中阴线,创业板是一根长上影十字星,沪市量能放大。

  近期本栏持续提示上证指数的调整风险,同时也提到如果上证指数调整,创业板可能抗跌,今日的表现与该判断吻合,以往大盘调整时总是创业板跌幅更大,上证指数抗跌。今日是上证指数跌幅大于创业板,盘中创业板甚至一度翻红。上证指数本周终于收出周阴线,结束了周线连阳,7连阳后收1根阴线,调整时间并不充分,预计后市还将反复,上证指数今日低点正好落在如图的上升趋势线上,受该趋势线支撑,短期或有反弹。创业板后市还可能抗跌,建议适当关注。期待后市上证指数沉寂的时候,题材股能够有所补涨。

  煤炭、有色等周期股跌幅居前,低位的题材股整体抗跌,盘面上雄安板块逆势走强,黄金、军工等冲高回落,后市建议投资者适当关注强势题材股的回档买点。(钱坤投资)

  樊波:外围大跌只是导火索 主板行情告一段落

  部分投资者把外围的下跌认为是诱发今日A股下跌主要外因。我们的观点是:A股本身已经发生的一些变化,主板主流热点板块持续分化,是沪指上涨失去持续推升动力的内因,外围大跌只是导火索。特别是近期从西水股份到沧州大化,再到方大炭素,这些龙头都开始逐步见顶回落,而龙头对于板块和行情的影响是巨大的,龙头的持续回落说明最强资金在这些板块至少选择了阶段性的撤退。而今日有色、钢铁集体大跌,也开始步西水股份等个股的后尘。

  如果资金从前期主流板块出来,后期必定要重新选择一个新的热点,而此时创业板由于休息时间较长,估值也已经接近2013年初,所以被寄予较大的希望。从近两天的盘面来看,创业板也都强于主板,尤其今日沪指大跌的时候,创业板表现却很抗跌,后期需要重点跟踪。(和讯)

  七月投资:资源股或难持续暴跌 短线大概率将横盘

  这些大宗商品的股票今日急跌,预计并不会出现持续的大跌,第一头部并不明显,派发时间不多,第二也不符合当下维稳,第三这些板块中的资金也不会大力砸盘方式,估计今天大跌后转入震荡。市场风格下半年将有所切换,原因是周期性行业这些股票业绩并不能支撑股价继续上涨了,空间不是很大。这类股已经炒的比较高了,而大部分个股跌的确比较深了,是时候转移阵地了。今天是一个很明确的信号,我们也看到指数大跌基本都是这类股引起的,个股受到影响不是很大。(和讯)

  踏实实盘:下周或能见底反转 减量上攻则抄底

  大盘的阶段性方向向下,中期方向向好。以阶段性看,大盘已经进入阶段性调整的后半段,一旦止跌则可能导致阶段性趋势转好,同时,大盘只要不向下突破3160点,则暂时不会改变阶段性中期向上的趋势。至于下周,大盘在不向下突破的情况下,前半周就有可能阶段性见底反转,整体上可能全周以上攻为主,如果向下突破,则后半周也还是有可能阶段性见底反转,但整体上可能全周以下跌为主。至于下周一,大盘减缓下跌速度和反弹的可能性较大,全天可能收小阴小阳。操作上,以阶段性操作为主的投资者,继续逢低进入,遇减量上攻可适当加重仓位进入;以中长线操作为主的投资者,持仓,大盘如果跌破3160点,则大幅减仓。(和讯网)

  平安证券:目前仍是年内配置美元及黄金的良机

  目前仍是年内配置美元及黄金的良机:①2017年以来,美元指数一路下行,目前易涨难跌,微小利好也会促使美元快速反弹;②未来全球风险事件发生频率或超市场预期,考虑到朝鲜(核武问题难解)、中东(石油利益纷争、教派矛盾、恐怖组织)、欧洲(德、意大选)等政治风险的可能爆发地均距离美国较远,对美国影响有限,美元、黄金作为避险资产或受追捧。(平安证券)

  下周股市三大猜想及应对策略

  大势猜想:沪指快速杀跌概率加大

  实现概率:75%

  具体理由:今天可谓是黑色星期五,沪指大盘本来摸到3301点以后就没有上攻的意愿了,在其它指数的带动下勉强横盘整理,结果美股全线下挫直接釜底抽薪沪指的助攻,加上中钢协的发话重挫涨价资源龙头钢铁板块,今天的两市一片哀嚎,沪指跌幅一度逼近2%。看样子如法炮制4月14号的后续走势概率较大。

  应对策略:沪指的走势,尤其是今日的开盘就已经暴露了其狰狞的面目,并且也已经宣告了相关利益群体出货完毕,可以从集合竞价就直接下杀手了,并且十分聪明的一线游资已经意识到危险这两天没有动静,所以投资者更不要抱太大侥幸心理,认清股市的本质识时务者为俊杰。

  资金猜想:主力资金已撤逃

  实现概率:75%

  原因描述:结合今天的走势来看,前两天白酒板块的表现就已经真相大白,一线游资没有再现身,白酒板块连续两天资金涌入,难道还不是相关资金撤逃避险?今天的尾盘连护盘动作都没有,从哪里指望大盘有一个次日反包动作。

  应对策略:大盘已经暴露出连续快速杀跌的意图,根据鳄鱼法则抱有侥幸心理只会越套越深,所以有反弹也可能是部分游资的自救活动,所以盘中的每一个冲高都是一个减少损失的机会。

  热点猜想:雄安新区往往成为熊市抱团取暖的板块

  实现概率:75%

  原因描述:一部分存量资金是留在股市的,这部分资金就选择了雄安板块抱团取暖,成为A股洪水的一片小岛。

  应对策略:一部分集团的资金已经从题材股高位早早的调仓到蓝筹股,比如白酒板块,另一部分炒作资金部分被套部分找到雄安抱团取暖,以避战时之乱,但是投资者的操作最好还是轻仓观望,在大盘走下跌通道的时候不要盲目操作,甚至连廉价抄底的风险都不要去承担。(中财网)

  中证收评:周期股集体下挫 “雄安+苹果”逆市飘红

  中证网讯 (本报记者 张怡)今日A股市场在周期股的拖累下继续回调,沪深主板指数均下跌超过1.6%;创业板指相对抗跌。行业板块全面收绿,装配式建筑、雄安新区、苹果等概念板块逆势爬升。

  至收盘,上证综指下跌1.63%%收于3208.54点,深证成指下跌1.81%收于10291.35点,创业板指下跌0.66%收于1742.14点,中小板指下跌1.46%收于6892.32点。沪深两市成交额分别为2669.98亿元和2690.58亿元,环比进一步缩量。

  行业方面,29个中信一级行业收盘时全部收绿。其中,医药、传媒、通信和国防军工行业的跌幅相对较小,跌幅均未超过0.7%;相对而言,有色金属、钢铁和煤炭板块的跌幅均超过5%。

  概念方面,装配式建筑、雄安新区、苹果和特色小镇概板块念均逆势上涨。相对而言,小金属板块跌幅最大,下跌5.42%;稀土永磁、北部湾指数的跌幅均超过4.3%;钛白粉、粤港澳自贸区、维生素概念板块的跌幅也均超过3%。

  总体来看,市场中的周期股是前期短线资金抱团的重点,当前遭遇资金集体获利回吐,短线风险较大,相对而言,创业板的抗跌性能突出,投资者仍应该避免追高,短线而言,市场中超跌绩优板块尤其值得关注。(中国证券报·中证网)

  新三板收评:三板做市指数迭创新低

  中证网讯 (本报记者 张怡) 近期,三板做市指数继续刷新阶段新低。今日开盘后指数红盘震荡,但是涨难跌易,盘中最低触及1021.17点,刷新本轮调整新低;收盘下跌0.02%收于1023.32点;成交额为1.75亿元。

  成交方面,今日有11只个股的成交额超过千万元,其中,国都证券的成交额最高,为6999.19万元;圣泉集团、智高文创、益盟股份的成交额也均超过2000万元。

  涨跌幅方面,今日共有4只个股的涨幅达到100%,分别是耀华园林、源森油茶、运控电子和邦健医疗。相对而言,宁新新材、远航合金等10只个股跌幅均为50%。(中国证券报·中证网)

  钱坤投资:银行尾盘逆市上行 可关注

  在欧美股市整体下跌的背景下,大盘直接跳低开盘,略作横盘后开始破位下行,盘中未见像样的抵抗,最低跌至3200点后企稳,但没有明显的反弹出现,最终沪市下跌53.21点报收于3208.54点,跌幅1.63%;深市下跌1.81%报收于10291.3点;创业板下跌11.53点报收于1742.14点,跌幅0.66%。两市共成交5361亿,较昨日增量120亿。

  板块方面,受地缘政治因素影响,军工板块表现较为活跃,天海防务早盘即封涨停。雄安新区涨幅居前,多只个股上涨超过4%。除此之外,大部分股票表现较为惨淡,两市超过2500只个股下跌。周期股是今天的重灾区,煤炭、有色、钢铁跌幅居前,神火股份、中孚实业、柳钢股份等多只个股跌停。周期股经过前期的大幅上涨之后出现调整,这个下跌走势较为猛烈,要分析的是,这种下跌是由基本面反转还是获利回吐造成?由供给侧改革和环保监管的持续性来看,供给方面的紧张并未缓解,各周期类上市公司业绩转暖是确定性事件,没有利空出现,基本面向好趋势不改,那么这种走势就是上涨过程中的调整而非永久性的见顶。但今天这种剧烈的下跌杀伤力较大,就算止跌也不会马上再快速上涨,后市的赚钱效应会降低。

  大盘周线图连续七连阳之后,终于出现了一根阴线让做空能量得到释放,目前股指回到了3200点整数关口,前期震荡上行所形成的各个平台成为后市的重要支撑,股指持续下跌的时间和空间不大,仍可持仓。前期领涨板块都出现了明显的调整,几家公布中报的银行业绩未达市场预期,今天下跌幅度较大。大金融整体回调明显,前期并未出现高估的泡沫状态,现在下跌给出了更低的价格,工农建等银行尾盘明显的逆市上行,可以关注。(钱坤投资)

  大摩投资:指数长阴下探3200点关口

  今天沪指报3208.54点,跌53.21点,跌幅1.63%;深成指报10291.35点,跌189.29点,跌幅1.81%;创业板报1742.14点,跌11.53点,跌幅0.66%。两市共有561家个股上涨,2479家个股下跌,涨跌比为1:4,其中涨停个股21家,跌停个股27家。

  受隔夜外盘大跌的影响,今天指数早盘低开低走,资源类权重全面回落,午盘之后雄安概念开始活跃,指数逐步企稳。盘面上两市仅有船舶、园林等几个板块收涨;前期活跃的资源类权重跌幅较大,有色、钢铁的板块跌幅均超过6%。

  综合来看,今天指数收出中阴线,两市量能相比周四有明显放大。从技术面来看,今天指数大幅下跌,期间并没有出现国家队护盘的迹象,资源类权重成为两市杀跌的主力,我们在前几天已经提示投资者近期资源类权重板块的高换手率表明市场对后续走势产生了分歧,这种极不稳定的状态很容易出现崩盘,今天市场走势也是验证了我们的判断。短期来看,在上证50走弱之后,资源类权重成为新热点,目前资源类权重也全面退潮,而创业板的题材股虽有零星表现但是还不成气候,所以短期投资者需要耐心等待新的热点出现,同时要考虑保护既有利润,降低整体仓位和操作频率以规避风险。(大摩投资)

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责编:贺超