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外资持有A股首破万亿大关

2017-11-11 08:06:00 经济参考报 分享
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  中国央行最新数据显示,境外机构和个人持有境内股票的金额已经从今年6月份的8680亿元增至了9月份的10210亿元,历史上首次突破万亿大关。随着沪港通、深港通相继开通,A股被纳入MSCI指数,中国资本市场国际化进程取得突破性进展,境外资金配置A股力度明显加大。中国有望成为仅次于美国的第二大资产管理市场。

  沪股通和深股通已经成为外资增持A股的首要通道。截至10月31日,外资通过沪、深股通净买入了3263亿元的A股,其中沪市为1875亿元、深市为1388亿元。

  北上资金净买入金额在4月份触底反弹后连续多个月增加。特别是国庆长假后,北向日均流入16亿元,高于年初至今平均的9亿元。

  野村证券亚洲销售主管注意到,海外投资者对中国A股的兴趣已大大增加,申请开通沪股通、深股通账户的投资者数量逐月成几何倍数增长。市场上活跃投资者的数量也大幅增加,沪港通和深港通年成交总量增长逾70%。

  在其看来,很多全球领先的投资经理,尤其是追踪MSCI指数的基金经理,需要购买指数组合来保持其产品能够跟上标的走势。

  与此同时,外资持有A股的另一大力量——QFII的持仓情况也随之浮出水面。截至10月31日,QFII的投资总额达到944.94亿美元,RQFII的投资总额达到5904亿元人民币。

  根据三季报显示,QFII共持有207只A股股票,其中持股市值最大的前十只股票为:北京银行、贵州茅台、南京银行、美的集团、五粮液、海康威视、格力电器、恒瑞医药、上海机场和洋河股份。可见,金融股和大消费股是QFII的最爱。

  瑞银证券中国首席分析师高挺表示,海外投资者普遍青睐消费品行业。“在与海外投资者交流的过程中,我们发现他们看好消费品行业中具有竞争力和独特性的行业龙头。他们会一直把消费股当作核心持仓,并在战略上继续超配消费板块。这个趋势可能在MSCI纳入A股带来更多外资后得到进一步加强。”

  而在A股纳入MSCI新兴市场指数后,外资持有A股的比例势必会进一步增加。根据最新公布的时间表,2018年6月1日,MSCI将按照2.5%的比例将A股正式纳入新兴市场指数中;2018年9月3日,将A股的纳入比例提高到5%。

  中金公司策略分析师王汉锋根据更新后的纳入名单和MSCI公布的全球跟踪相关指数的资产规模估算,2018年中国资本市场将迎来约150亿美元至200亿美元的资金流入。

  瑞银资产管理中国股票主管、董事总经理施斌说:“我们长期看好中国的经济发展与增长,尽管未来中国GDP增长会合理放缓,但中国经济的内生驱动力会越来越强,例如优质企业的盈利能力进一步增强,科技创新,中国企业的国际化等因素都会给投资者带来极大的投资机会。”

  “我们的理念是集中持有,一旦找到好公司就长期持有,不能因为涨10%就卖掉,公司A股基金换手率仅为25%。”施斌透露。

  在荷宝亚太股票联席主管及中国首席投资总监缪子美看来,未来5年新兴市场将跑赢全球股市,中国股市会跑赢新兴市场。

  根据德勤旗下的资产管理行业策略咨询公司Casey Quirk预测,中国将在2019年成为仅次于美国的第二大资产管理市场,届时中国将占据全球资金净流入总和的一半;到2030年,中国的资产管理规模将从2016年的2.8万亿美元跃升至17万亿美元。

责编:贺超