今年51家企业IPO同比增六成 科创板占比近半

证券时报记者 王一鸣

今年前3个月,A股首次公开发行(IPO)仍保持相对活跃态势。

截至3月27日,Wind数据显示,今年以来A股共有51家企业实现IPO,去年同期的数据为31家,同比增长64.52%。其中,科创板扮演重要角色,今年以来有24家企业在科创板实现IPO,占前3个月IPO企业总数比例为47%。

资深投行人士王骥跃接受证券时报记者采访时表示,虽然新冠肺炎疫情对全球经济和资本市场均产生一定影响,但A股IPO依然保持活跃。这主要由于去年同期还未设立科创板,相较A股主板而言,科创板在IPO发行效率明显提高,为硬科技企业融资创造了良好条件。他同时指出,在最近证监会发布科创板科创属性评价指标体系后,申报企业数量相对趋稳,预计今年科创板IPO数量稳中有升。

业内预计发行节奏平稳

来自安永的数据也显示,A股在第一季度夺得全球IPO交易量和筹资额的双料冠军。报告显示,大中华区第一季度交易数量较去年同期增长34%(90宗),筹资额较去年同期上涨104%(132亿美元)。其中,A股IPO共计筹资额113亿美元;港交所IPO共38宗,筹资额18亿美元。从全球交易所范围看,按交易量计,港交所和上交所分列全球前二;按筹资额计,得益于第一季度全球最大IPO京沪高铁的成功上市,上交所以98亿美元独占鳌头。

数据显示,2020年第一季度中国内地IPO活动保持稳定。实际上,2月份的IPO(21宗)比1月份(16宗)要多,但平均交易规模较小。从行业来看,工业企业继续主导IPO市场,保持新股发行数量第一,其次是科技和医疗保健行业。

谈及前三个月国内IPO表现,独立经济学家宋清辉向证券时报记者表示,今年以来的新冠肺炎疫情对全球经济、企业活动和IPO均有一定影响。不过,从国内企业IPO情况来看,主要是对审计进度有短暂影响,这一阶段目前基本已过去。而外界关注的科创板上市委审议会议此前也已重启。宋清辉预计,今年A股整体的IPO节奏仍将保持平稳。

据了解,基于新冠肺炎疫情防控的需要,3月上旬科创板上市委审议会议已开始采取“现场+视频”方式举行。上交所科创板受理、审核问询、审核中心会议、上市委审议会议、提交注册等发行上市审核和注册全流程工作已全面恢复。截至3月27日,共有14家科创板企业已处于提交注册环节。

针对特殊时期发行人和中介机构开展工作面临的困难,上交所还有针对性地采取了强化电话及网络沟通、放宽问询回复时限、变通签字方式、支持中介机构适当采用现场核查替代方式、对疫情防控企业予以快速受理和审核等一系列特别安排,尽可能减少疫情对科创板审核工作的影响,有力支持企业和中介机构推进科创板发行上市工作。

安永:对未来三季度经济谨慎乐观

在安永看来,近期新《证券法》的推出以及以注册制为主线的创业板改革的有序推进,对中国内地IPO活动表现均是利好。

香港方面,港交所2020年第一季度的IPO活动较2019年第四季度显著下降。与去年同期相比,2020年第一季度的交易量虽小幅增长(6%),但筹资额下降32%,且2月份没有中国内地公司在港交所进行IPO。部分有意申请上市的企业选择推迟上市计划,而另一些未受到当前波动影响的企业会继续为2020年上市做准备,部分企业采用“云上市”形式进行路演并根据当前政策环境调整上市前的活动。

新冠肺炎疫情对多数公司都造成了冲击,有些行业受到的冲击更为严重。安永指出,寻求在大中华区上市的企业,一方面需要考虑其目标交易所对利润或市值的要求;另一方面,新冠肺炎疫情也为医疗保健等领域带来了商机。在疫情得到控制后,这些商机可能还会继续存在。如果能把握好这些机会,IPO企业将可能会吸引市场的强烈关注。

展望未来,安永大中华区上市服务主管何兆烽表示:“2020年第一季度大中华区IPO市场受到新冠肺炎疫情的影响,但我们对于2020年接下来三个季度的经济和IPO前景持谨慎乐观的态度。中国政府已经及时推出相关支持的政策,未来还会采取更多经济刺激措施来帮助企业上市。疫情结束后,这些政策措施将有力地推动国家经济和IPO市场的快速恢复。”

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