4ON8wQjqOiz finance.huanqiu.comarticle又一私募被列入网下投资者限制名单 行业规范发展提速/e3pmh1hmp/e7i6qafud<article><section data-type="rtext"><p>【环球网财经综合报道】中国证券业协会（以下简称"中证协"）近日披露自律措施决定书，决定将百亿级私募红筹投资列入网下投资者限制名单六个月，并予以警示。这是今年以来私募机构在网下打新业务中合规问题的又一典型案例。</p><p><i class="pic-con"><img data-alt="（图片来源：中国证券业协会网站）" src="//img.huanqiucdn.cn/dp/api/files/imageDir/221ba33483d7a4b9255c0913948fd5c2.png?imageView2/2/w/1260" /></i></p><p>中证协决定书显示，上交所今年3月开展网下投资者自律检查时，发现红筹投资在网下询价业务中存在八类违规情形，涉及决策程序、定价依据、研报机制、投决机制等关键流程。具体包括：未履行报价评估和决策程序、定价依据不充分、研究报告撰写机制不完善、未建立健全必要的投资决策机制、未制定完善的合规管理制度、相关合规检查工作执行不到位等。</p> <adv-loader __attr__inner="7004636" __attr__style="width: auto;position: relative;float: left;border: 1px solid #ebebeb; padding: 20px;overflow: hidden;margin: 10px 30px 40px 0;"></adv-loader> <p>公开资料显示，红筹投资成立于1997年6月，2014年5月完成中基协登记，管理规模超百亿元。值得注意的是，今年4月上交所就曾指出，红筹投资在网下询价中存在内部制度不健全、内控执行不到位、内部研究不充分、决策流程不规范等问题，包括询价复核记录缺失、估值分析推导过程不严谨、最终报价由一人确定且缺乏决策依据等。</p><p>红筹投资并非个例。中证协7月披露的网下投资者和配售对象限制名单显示，宁泉致远55号私募证券投资基金自2025年6月至12月被限制参与相关业务。今年4月，盈峰资本因未审慎报价、定价依据不充分等八项违规行为被限制网下打新6个月，并被要求参加合规教育。上海辰翔基金也因类似问题被上交所予以监管警示。</p><p>中证协在决定书中强调，红筹投资若再次出现同类违规行为，将依规采取更严厉的处理措施。</p><p>当前，私募行业正处在规范化发展的关键阶段。业内人士普遍认为，只有持续提升合规水平，完善内控机制，私募机构才能在激烈的市场竞争中行稳致远。规范发展不仅是监管要求，更是私募机构实现长期健康发展的必由之路。</p></section></article>1758165767285环球网版权作品，未经书面授权，严禁转载或镜像，违者将被追究法律责任。责编：陈超环球网175816576728511[]//img.huanqiucdn.cn/dp/api/files/imageDir/81a60bdddc1b3b4db6bbfb75b3cd6277.png{"email":"chenchao@huanqiu.com","name":"陈超"}