4PCZEjEM4g3 finance.huanqiu.comarticle重磅利好加持，外资重仓股浮出水面/e3pmh1hmp/e3pn47c56<article><section data-type="rtext"><p>【环球网财经综合报道】算力领域迎来重磅政策利好。11月18日，工业和信息化部办公厅印发《高标准数字园区建设指南》（以下简称《指南》），为数字基础设施建设擘画了清晰蓝图。《指南》明确提出，要健全数字化基础设施，升级网络基础设施，推动5G-A、万兆光网等网络基础设施建设和演进升级；同时优化算力基础设施，科学合理统筹通算、智算、超算等多元算力应用，提高算力资源利用效率。政策目标到2027年，建成200个左右高标准数字园区，实现园区规上工业企业数字化改造全覆盖，为算力需求的持续增长提供了坚实的政策保障。</p><p><i class="pic-con"><img data-alt="图片为工业和信息化部发布的公告截图" src="//img.huanqiucdn.cn/dp/api/files/imageDir/7d97540f0cb1cc1fa03b42a8d1e7eba9u1.png?imageView2/2/w/1260" /></i></p><p>从市场分析的角度看，此次政策的出台恰逢其时，标志着国家对算力基础设施的定位已从“建设”转向“优化与应用”。这预示着未来的投资机会将不再局限于初期的硬件铺设，而是更多地延伸至提升算力效率、实现多元算力协同以及赋能千行百业的软件和服务层面。这种结构性转变，为拥有核心技术、能够提供一体化解决方案的企业打开了新的增长空间。</p> <adv-loader __attr__inner="7004636" __attr__style="width: auto;position: relative;float: left;border: 1px solid #ebebeb; padding: 20px;overflow: hidden;margin: 10px 30px 40px 0;"></adv-loader> <p>尽管近期资本市场算力板块出现了一定的波动调整，但主流机构普遍认为，这恰恰是布局未来的战略机遇期。中信建投在最新研报中分析指出，复盘2023年以来的行情，三季报后的调整属于常见现象，但考虑到由AI驱动的算力需求依旧极其旺盛，每一次调整都值得珍视。该机构进一步强调，当前世界正处于一场深刻的AI产业革命之中，其影响堪比历史上的工业革命，其广度和深度远非前几年的云计算或新能源浪潮可比，因此必须以更宏大的历史视野和更长远的眼光来审视和把握其中的投资机会。这种观点反映了市场对算力产业长期价值的深度认可，短期波动难以撼动其核心逻辑。</p><p>市场的乐观情绪早已在股价上得到充分体现。据数据宝统计，今年以来，整个算力概念板块股价平均涨幅高达49.66%，显示出强大的市场吸引力。其中，仕佳光子、新易盛、中际旭创、开普云等21只个股的年内涨幅更是惊人地超过了100%，成为市场中一道亮丽的风景线。涨幅冠军仕佳光子年内股价累计上涨391.04%，公司近日明确表示，其400G、800G用光芯片及器件产品已在国内外主流光模块厂商中实现规模化应用，并成为当前营收的核心贡献板块。这一案例清晰地揭示了市场逻辑：投资者正给予那些真正掌握核心技术、并能将技术迅速转化为营收和利润的企业以极高的估值溢价。随着AI算力需求持续驱动全球数据中心建设浪潮，高带宽产品的市场需求将进一步释放，为这类公司的业绩增长提供了长期而强劲的支撑。</p><p>在产业前景一片光明的背景下，嗅觉敏锐的外资机构早已提前布局，重仓持有多只算力领域的绩优股。据统计数据，截至今年三季度末，共有17只算力概念股获得了QFII（合格境外机构投资者）的重仓持有。其中，初灵信息、万隆光电、剑桥科技、高澜股份等7只个股的QFII持股比例尤为突出，均超过了1%。外资的集中持仓，不仅是对中国算力产业前景的“用脚投票”，也形成了一股重要的市场力量，其投资偏好往往引领着价值发现的方向。</p><p>这些被外资看好的公司，同样也成了国内研究机构竞相调研的焦点，形成了内外资机构在优质资产上的“共识”。光模块领域的龙头企业剑桥科技在11月份累计接待了高达70家机构的密集调研。公司在调研中透露了令人振奋的消息：其1.6T光模块产品的测试数据与行业头部企业水平基本相当，目前部分产品已顺利进入小批量供货阶段，并预计到2026年一季度可实现大规模发货。这一技术迭代的时间表，为市场判断下一代技术周期提供了明确坐标，也巩固了其行业领先地位。另一家获得外资重仓的三旺通信，月内也获得了38家机构的调研。公司表示，其全国产化工业通信设备已在电网、半导体等关键领域实现突破，这精准契合了当前市场对“国产替代”和“自主可控”主题的追捧。</p><p>随着《指南》的逐步落地和AI产业的持续深化，这个被多方力量共同看好的赛道，正驶向发展的快车道。（文馨）</p></section></article>1763519669445环球网版权作品，未经书面授权，严禁转载或镜像，违者将被追究法律责任。责编：刘晓旭环球网176351966944511[]//img.huanqiucdn.cn/dp/api/files/imageDir/7d97540f0cb1cc1fa03b42a8d1e7eba9u1.png{"email":"liuxiaoxu@huanqiu.com","name":"刘晓旭"}