AI驱动存储芯片量价齐升，产业链一季报集体报喜

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<article><section data-type="rtext">【环球网财经综合报道】受AI服务器需求拉动、产能向HBM及高端DDR5倾斜，以及行业库存处于历史低位等因素影响，存储芯片行业进入明确的涨价周期。国内外存储芯片企业相继发布一季报业绩预告，多家公司实现扭亏为盈，净利润大幅增长。一季报业绩显著改善从已披露的季报数据来看，存储芯片产业链上市公司一季度盈利能力显著提升。4月8日，香农芯创发布业绩预告，预计一季度实现归母净利润11.4亿元至14.8亿元，同比增长6714.72%至8747.18%，单季利润已超过去年全年总和。该公司表示，这主要得益于AGI应用需求增长带动行业景气度上行，企业级存储产品价格持续上涨。
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 德明利实现业绩反转，预计一季度归母净利润为31.5亿元至36.5亿元，较上年同期亏损大幅扭亏。佰维存储虽未披露完整一季报，但前两个月已实现营业收入40亿元至45亿元，同比增长340%至395%，归母净利润同比增长超9倍。海外方面，三星电子4月7日披露的数据显示，一季度营业利润同比大增755%，销售额同比增加68.1%，两项数据均创下新高。<img data-alt="东方IC" src="//img.huanqiucdn.cn/dp/api/files/imageDir/268e820a715ff864dab31835f01717ecu0.jpeg?imageView2/2/w/1260" />供给结构变化推动价格持续上行本轮存储芯片价格上行的核心逻辑在于市场供给结构的改变。由于AI服务器对内存消耗量巨大，存储厂商为满足高利润的AI芯片需求，纷纷将产能转向HBM和高端DDR5，导致通用DRAM供给有所缩减。TrendForce集邦咨询最新报告指出，大厂逐步退出成熟DDR4以下产品制造的策略并未改变，市场供给结构持续收敛。预估2026年第二季度Consumer DRAM合约价格将季增45%—50%。其中，3月份DDR4 4Gb均价月增20%以上，DDR3与DDR2受限于产能不足及转单需求，各容量产品均价出现20%—40%的上调。头部厂商正在实施涨价措施。据科技媒体报道，继一季度将DRAM平均价格提高一倍后，三星电子将在二季度继续将DRAM价格上调约30%，SK海力士、美光等企业也同步进行了价格调整。机构看好国产存储芯片产业链发展随着涨价潮的延续，机构普遍看好国产存储芯片产业链的长期发展。爱建证券研报指出，国产存储芯片产业链有望迎来历史性发展机遇，建议重点关注存储芯片模组、封测、制造以及上游设备材料等关键环节的国产替代机会。据数据宝统计，A股55只存储芯片板块个股中，有24只获得5家及以上机构评级。根据Wind机构一致预测，这24家公司今明两年净利润增速均值均在20%以上。具体来看，兆易创新获得33家机构评级，居首位，机构预测其2026年、2027年净利润增长率分别达71.95%和24.08%。中微公司与北方华创均获得27家机构评级，机构一致预测这两家公司2026年净利润增长均在30%以上。在AI算力需求的持续支撑下，具备技术优势的产业链企业有望持续受益。（文馨）</section></article>

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